台股

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如果真的還想持續布局金融股,不妨參考以下的3種布局方式及投資策略。以下僅為我個人意見及過去投資成功經驗做分享,並不代表任何投資買賣建議,想買股票還是得靠自己決定、自負盈虧。

2022年12月個股定期定額扣款排行


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定期定額買股,已經是散戶的全民運動,而大家最愛的金融股依舊榜上有名,前20大扣款排行中,就有12檔上榜。

而台積電不愧是散戶永遠的最愛,截至去年12月居然還有5萬7,905人持續扣款,再度蟬聯冠軍寶座,但後面則是被金融股全面攻占,第2名到第5名分別是玉山金的3萬1,058人、兆豐金的3萬,172人、合庫金的1萬7,954人、第一金的1萬3,911人,這扣款規模同樣不容小覷。

其實前5名是這樣的排序也很正常,台積電就不用多說,散戶瘋台股必買的股票,而玉山金則是靠著銀行金融服務及財富管理取勝,過去的股利政策也非常大方,也成為金融股定期定額扣款的龍頭首選。兆豐金、第一金應該就不用多介紹,這兩檔都有存股達人因為存了幾百張而聞名,甚至是財富自由,這當然容易出現群聚效應。合庫金則是靠著銀行放款穩健獲利,營運模式中規中矩的官股,當新手散戶剛進場卻什麼都還不知道的情況下,選擇合庫金定期定額自然也是相對保守的投資方式。

金融股可分成4大種類!

2022年12月個股定期定額扣款金融股排行


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再進一步整理,將12檔金融股拉出來觀察會更清楚,我先幫這些金融股歸類一下,也讓你知道金控股營運的種類及特性有何差異。

第1類:銀行體系
以銀行子公司為主要營運,可再拆分成放款收息、財富管理及手續費兩種,放款收息以兆豐金、合庫金、第一金、華南金為主,而財富管理及手續費則有玉山金、永豐金。

第2類:壽險體系
這類型的金控主要靠壽險保費資金投資操盤為主,包含富邦金、國泰金、開發金等金控。

第3類:證券體系
以台股證券市場為主,這當然是由國內證券龍頭元大金獨占。

第4類:綜合型
這類型的金控組成比較多元,通常包含兩項以上的業務,例如中信金就是銀行、壽險各半的金控,而台新金則從銀行為主逐漸轉變為銀行、壽險雙棲經營。

其他像是以銀行為主的永豐金及壽險為主的開發金,兩家金控的證券同樣發展不錯,永豐金旗下的證券是國內複委託龍頭,開發金則有國內市占率第2大的凱基證券,在台股行情多頭帶動之下,就有機會貢獻金控本業之外的第2個獲利來源。

金融股獲利跟主力經營事業密不可分

2022年12月個股定期定額扣款金融股排行與EPS獲利狀況


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再來看看2022年的EPS成績單,以壽險、證券為主的金控股衰退當然最嚴重,而銀行股相關倒也不是全體受惠,例如消金為主的玉山金就不是很理想,另外兆豐金則是受到產險踩雷導致獲利衰退3成。

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進入2023年怎麼配置比較好?

前面看完金控股的定期定額買進排行及獲利之後,其實你應該也要很清楚,金融股不是隨便買就能隨便漲,本質上的獲利還是略有差異,如果閉著眼睛買,可能也會害你近幾年會全部皆輸,但金融股屬於景氣循環股還是可以凹單,即便套牢也只要凹到經濟反轉或降息,其實就有機會能解套了,只不過你得付出時間成本,這是最累人的。

如果真的還想持續布局金融股,不妨參考以下的3種布局方式及投資策略。先說好,以下僅為個人意見及過去投資成功經驗做分享,並不代表任何投資買賣建議,想買股票還是得靠自己決定。

策略1》只想All in一檔
如果是只想買一種定期扣款,那麼以目前局勢來看,我會布局獲利「透明度比較高」的類型,這能提高EPS、鼓勵政策持續成長的機率。

舉例來說,以銀行放款為主的金控,就比較符合升息的現況,例如兆豐金,這種只是防疫險的一次性虧損,2023年已經沒有防疫險的問題,身為官股放款績優生,又有官股最多海外分行的優勢,獲利回血的幅度自然也比較強。

另外像是合庫金、第一金、華南金這種以「放款收息」為主的官股,基本上概念就跟兆豐金存股的原則類似,官股營運穩健又受惠升息趨勢,因此接下來EPS成長的機率就相對比較高,自然也比較不容易被殺了。

如果不想判斷局勢來選擇單一金融股,只想長線投資單一金融股,那麼綜合型的金融股就會比較吃香,原因是獲利來源比較多元,比較不會受到環境利空的一次性影響,除了可以緩衝營運衰退,甚至有機會多元成長,這也是「金控」的精神,多元金融事業體的控股公司。包含中信金、台新金這種多事業體的控股,或是旗下擁有第2引擎類型的開發金、永豐金。

策略2》至少布局2種以上
當你有2筆以上的資金,就可以至少投資2種類型的金控股,例如銀行股配壽險股,以投資選龍頭及營運穩健的原則而言,銀行股當然就要看兆豐金,而壽險股就是富邦金了。

當然,你也可以選擇「同類型的不同公司」,總之就是要分別投資2種事業,千萬不要都買同一種,才不會出現獲利成長或衰退差不多,股價也容易一起漲跌的狀況,那就失去分散投資的初衷了。

另一種則是一強一弱的布局,例如現在升息循環之後,就搭配一檔放款收息為主的銀行股,這就不限定要買金控股了,彰銀、台中銀、台企銀其實也都可以考量,而另外一種就要選擇產業衰退中的金控,最好跟第一種產業有蹺蹺板的效果,這樣才能避免獲利同時成長或衰退,達到互補的效益,例如證券股、壽險股都是目前衰退嚴重的類型,其實就能相互搭配。

策略3》我全都要
這種策略其實就最多元的投資策略,如果你只能買想買一家或是懶人買法,那就要找「綜合型」的金融股,這可以回到第1種——「只想All in 一檔」的策略來設定即可。

但如果你是想要自己搭配金融股的多元布局,那麼就至少要把全部資金切成3等份,其實就是布局3種金融事業並分別選一檔來買。例如官股銀行龍頭兆豐金、壽險龍頭富邦金、證券龍頭元大金,這基本上就已經有點「金融股ETF」的味道。

當然,如果擔心單一金控有倒閉或衰退的風險,你還可以再搭配第4種多元型的金控股,這就會形成同產業中投資2家以上的策略,就會更加穩健。同樣再以前面舉例的3檔金控做搭配,並納入第4種綜合型金控如中信金,單以金融板塊來區分,銀行布局就有兆豐金(官股龍頭)及中信金(民營房貸放款龍頭),壽險布局則是富邦金(龍頭)與中信金(台灣人壽),而證券布局則有元大金(證券龍頭)及富邦金(證券第3大,包含併購日盛金市占率),這當然就最能符合「我全都要」的布局精神。

本文獲「玩股網」授權轉載,原文:定期定額買金融股滿手血怎麼辦?2023年逆轉金融股的投資策略有三招...

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