今年以來全球主要股市大地震，許多人為此吃不下飯、睡不著覺，投資人在套牢的過程中常常進退維谷，不甘心認賠停損，也不敢加碼攤平，手足無措、不知道如何因應。

美股收息專家黃世洽表示：「平常就要做好資產配置，股債市修正，也可能是逢低布局的好時機！」

高資產、小資族群資產配置重點大不同

很多人都聽過「資產配置」的重要性，卻不知道該如何配置，黃世洽說，不同族群適合不同的資產配置，其中，以「資產多寡」概略區分，可分為高資產族群和小資族。

黃世洽以擁有1,000萬元以上投資金額的高資產族群為例，一般來說可能是事業有成或屆臨退休的投資人，可以參考「100法則」來做資產配置，也就是把「100減掉歲數」就是股票的投資占比，剩下的部分就配置在債券、特別股、現金等固定收益資產。

他也提醒高資產族群，要特別注意風險控管，天有不測風雲，就像當初一堆專家都信誓旦旦保證俄烏不會開打，結果卻出乎意料之外，因此平常就要為萬一做準備，再怎麼看好，都不宜重押單一資產超過50%。

另外，即便聽聞任何投資方面的小道消息，也切忌「賭一把」的心態，辛苦一輩子，差一點點就能好好退休，結果賭一把賠光的案例屢見不鮮，不得不慎；此外，隨時都要準備「多一桶現金」，可以救急，也可逢低布局。

而小資族初期應該著重於資產的累積，儲蓄沒有捷徑，黃世洽表示，小資族除了薪資戶以外，還要開證券戶、基金戶、儲蓄戶。每月領到薪水，先把一部分轉到儲蓄戶，強迫自己把錢存下來，要做到「支出＝收入－儲蓄」，而不是「收入－支出＝儲蓄」；另外，證券、基金的交割帳戶也可以獨立出來，方便自己檢視投資績效。

小資族定期定額原則——不停扣、不停損

針對投資金額較少的小資族，除了固定儲蓄，黃世洽也建議，每月「定期定額」扣3,000元～1萬元，挑選股息殖利率大於1年定存利率2倍～3倍的績優股、股息殖利率大於4%的高股息股，加速累積資產。

績優股如台積電（2330），高股息標的則像是兆豐金（2886）等金融股，沒有選股經驗的小資族，也可選擇全球型或區域型基金、追蹤大盤指數的ETF（如元大台灣50（0050））或高股息ETF（如元大高股息（0056））。

他進一步說明，定期定額的重點在於保持紀律、不停扣，長線投資成本就能接近平均價格。萬一在過程中遇到升息、系統性風險，定期定額部位下跌超過20%，不用停損，可以加扣1次或多次，向下攤平成本，等未來解套、上漲10%～15%時，即可以先將之前加碼的部位獲利了結。

至於停利的時機，黃世洽表示，定期定額部位每次漲幅達20%時，可以「分批分次」獲利了結原有資產的20%，若經過3次獲利了結，剩下的40%就建議長期持有。

調整持有標的，不調整資產配置比例

資產配置本身就能達到長線降低風險的作用，著重的也是長線報酬率。在評估自身資產、承擔風險的能力、投資屬性和需求後，訂出來的資產配置比例不用因為短線的股債市修正而大幅更動，否則也就失去了資產配置的意義。

黃世洽分析，目前全球進入升息循環初期，股債市都會出現一定幅度的修正，「股票選擇上，可以避開賣壓較重的科技股，轉向有殖利率保護的價值股。」而資產配置方面，他則建議，高資產族群保有原先的股債比例，不用大幅度更動，小資族則保持定期定額不停扣，跌超過20%加碼攤平的原則。

本文獲「moneybar」授權轉載，原文：小資族資產配置從「4戶」做起，定期定額何時該停損停利？

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