2021年全球股市呈現「驚驚漲」的走勢，進入2022年，還可以延續嗎？預測未來是很困難的事，與其猜測行情，還不如擬定有效的投資策略。「3層樓投資法」讓你進可攻、退可守，有機會戰勝2022年的大波動行情。

金融市場難以預測，2020年年底時，應該不會有人猜到，2021年股市漲幅第1名是阿根廷，其次是石油與半導體，而倒數第1是智利；此外，港股、黃金也是灰頭土臉。每年股市第1名與最後一名都換人當，誰又能預測2022年，哪個市場或產業會是贏家呢？

金融市場總是交錯著各種多空訊息。展望2022年，一方面，我們聽到電動車、低軌衛星、元宇宙、節能減碳等，種種對未來無限想像與應用，覺得投資市場充滿機會；另一方面，我們又擔心資金退場、通膨上揚、成長力道趨緩、本益比太貴、疫情反覆來襲等風險，覺得投資應該保守應對。

3層樓投資法，多空都可賺

面對2022年，究竟該積極、還是保守？投資人總是陷入天人交戰，但其實最簡單的投資策略，是採取「3層樓投資法」，讓自己進可攻、退可守。

3層樓投資法，是我在2011年出版的《藏富：我用基金賺到一輩子的財富》中所提出的投資心法。主要概念是，投資理財就像蓋房子，每一層樓擔負不同功能、分層負責，不僅兼顧收益與成長，還能讓房子發揮最大效益。

第1層樓》打好地基，債券基金為主
第1層樓是房子的地基，主要著重穩健、低風險。債券基金有固定利息收益，價格波動小，可以當資產的堅實基礎。

不過，這幾年全球利率走低，債券收益持續縮水，為了提高收益，建議最好3種債券產品分散持有，包括投資級債、非投資等級債（高收益債）、新興市場債等，或是直接持有多元債券組合。這樣的話，既可提高收益，也可降低風險。

第2層樓》加速累積財富，定期定額買進股票型基金
股票長期投資報酬率遠高於債券，若想要累積財富，股票型基金不可少。以長期投資趨勢來看，美股是表現最好的股市，但近年台股表現也不遑多讓。若想要分散持有更多市場，也可考慮選擇全球型股票基金或是亞洲區域型基金。

然而，股市投資風險較高，建議股票型基金以定期定額方式投資，著重於長期資產累積，不受短期市場震盪影響，較能堅定執行投資紀律。

第3層樓》賺取機會財或避險
金融市場有時會出現千載難逢的好機會，有時也會出現重挫的大風暴，若可以保留部分資金彈性操作，不僅可賺取機會財，也可降低風險。

舉例來說，2020年年初新冠疫情席捲全球時，股市都出現恐慌性重挫，此時若手上有資金就可以逢低買進，掌握之後全球央行撒錢後的大反彈行情；2021年年底，全球股市都處在相對高位，投資人進退之間糾結不已，此時也可考慮部分資金先行落袋為安，持有現金暫時觀望；甚或是，萬一市場出現重挫時，也可考慮投資反向ETF，作為避險策略。靈活的資金操作，才能讓整體資產管理更有彈性。

視個人狀況調整3層樓投資比重

投資人可以將資金分為3部分，兼顧收益、成長、與機會。資金比重因人而異，年輕人、積極型投資人的第1層樓比重可低一些，第2層、第3層比重高一些；退休族第1層比重高，第2層、第3層比重低，甚或不投資第3層也可。

但設定好適合自己的比重後，就要嚴格執行，不要受到市場波動太大的干擾。

進入2022年，各家金融機構預測大不相同，但同樣的共識是，2022年會是波動震盪起伏極大的一年，過度樂觀或過度悲觀，都不是好的對策，反而是採取3層樓投資法，第1層和第2層可以讓資產更為穩健地度過波動階段，而第3層的機會財，是要退場觀望還是順勢操作，就看個人自己選擇了。

掌握3層樓分開管理的策略，應該就可以更輕鬆地面對變數很多的2022年。

註：以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險

本文獲「moneybar」授權轉載，原文：3層樓投資法，戰勝2022大波動

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