我們來研究一下心理和數學的問題。

如果25歲開始工作，每年投入股市10萬元，每年股利殖利率5%，然後股利再投入。這樣的動作持續40年，65歲退休的時候，身上會有多少錢？

用Excel算一下就知道，答案是1,207萬元。

台股殖利率5%，我相信你去問投資專家、理財高手，應該都會同意這是可以達到的數字。1年存10萬元，大家應該也都可以做到，但為什麼加上「持續40年」，問題就來了？

我問了一些周遭的朋友，得到幾個回覆：

1.我都不知道能不能活到40年後了，你要我一直存下去，都不能用？

我年輕時也有過這樣的思維：明天都不知道在哪裡了，你告訴我要為40年後做準備？

我只能說，我30歲以前會有這種想法，因為30歲以前覺得自己很年輕，未來不知道在哪裡；30歲之後，隨著體力變差，身體代謝變慢，覺得好像自己不再年輕，應該開始對未來規畫一下了；40歲之後，就覺得人生已經走一半，老了該怎麼辦…

很幸運的是，因為我30歲以前就進入了科技業，然後公司分紅領股票，所以很早就開始操作股票，提前學習累積經驗。因此各位讀者應該提早學習投資股票，不要因為年輕沒什麼錢，就覺得沒什麼好投資的。

資金小的時候，是要學習投資的方法，當你有自己的投資心法之後，未來投入金錢變多，你也會很有信心。

2.年輕的時候不花錢，只會存錢，老了之後拿這些存的錢給醫生花？

我覺得這題和上一題很類似，都是建立在對未來的不確定上。我們把未來的各種情境都條列出來：

資料來源：喬飛的生活日誌

人生是一條單行道，沒有後悔藥可以吃。當人生旅途半途消失，對自己來說，就是一切的結束，不會讓你在閻王爺或上帝面前哭訴「我人生好可憐都沒花到」，或是讓你慶幸「還好我有花到」之類的——這類感覺都是出現在旁人的眼中所下的評論，你不會覺得自己可惜了，因為你已經掛了。

自己會遇到的，就是當你終老時，自己年輕時有沒有做好準備。這是你自己的人生會遇到的問題。看透生死就可以看透這個問題。人生走到一半就人生on-line登出，沒有什麼好可惜的，甚至你不用再勞累下半輩子了，這樣或許也不錯。

3.怕買的時候高，然後愈買愈低，最後賠錢無法回本

如果你把目標放到40年後，或許很多未來不確定的投資行為都可以得到解釋。來做一下情境練習：

假設一家公司賣牛肉麵，售價50元、毛利率50%、股東10人，每賣1碗牛肉麵，每個股東可以分得2.5元（＝售價50元×毛利率50%/股東10人），如果股價為50元，殖利率就是5%（＝股東分得2.5元/股價50元）。

隨著物價上漲，牛肉麵1碗改賣100元，毛利率、股東人數都不變，那股價會變成多少？

每賣1碗牛肉麵，每個股東可以分得5元（＝售價100元×毛利率50%/股東10人），殖利率維持5%的話，股價要多少元？

答案是100元（＝股東分得5元/殖利率5%）。

一樣只賣1碗牛肉麵，只因為物價上漲，股價就有不同的結果，所以股票是可以抗通膨的產品（前提是該公司的產業會隨著通膨而調漲售價）。

大家觀察台股10年平均線，可以得到緩步上升的曲線。意思就是，你如果買0050（元大台灣50 ETF），可以預期的是40年後的0050價格一定是會往上的。

如果你不認同這個理論，那你可能不適合股票的投資。畢竟任何一點風險都無法承受的人，是無法投資任何有風險的商品的。

綜上所述，我認為數字問題很容易解決，難以解決的是人性的問題。這也是為什麼我認為正能量投資法可以解決人生投資理財的問題，數學上都可以辦到，是「人性」讓這個數學題的答案寫不下去。

本文獲「方格子」授權轉載，原文：對未來的規畫

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