今天要講的這組讀者案例，是一對準備進入退休生活的夫妻。

先生已經65歲，太太63歲，2個孩子都已經長大，大女兒35歲在大公司擔任會計人員，上班工作算是穩定；兒子則快要30歲，還在奮鬥自己的事業。

他們一直住在台北市，從年輕到現在就是沒日沒夜的工作，跟傳統的台灣家庭觀並沒什麼兩樣，好處就是搭在經濟起飛的年代，當初買自住房的時候，大約是500萬元，老公寓3樓，當時買就已經是屋齡有一段的房子，不是新屋，想說可以住著，如此而已。但現在又隔了20多年，大概市值1,200萬～1,300萬元左右。

孩子讀大學的時候，先生的母親，也是住安養院，10年共計花了400萬元，跟兄弟一起承擔，勉強撐了過去，直到先生的母親離世，生活才好過一些。不過主要存款還是等2個孩子大學畢業才存的，這也是大多數中產階級的寫照，跟年輕人的想法有很大落差（例如：40歲或35歲財務自由）。

其實許多父母都是等孩子學業完成才開始有辦法存錢，包含比較大額的投資。在把孩子拉拔大的過程，別忘了還有更上一代的撫養問題，「夾心餅乾族」用來形容這一段，那是最貼切的。

基本上日復一日就是等孩子長大，然後…也沒什麼然後，生活就是平凡中找樂趣，一轉眼就是50多歲，這時才可能做比較大的投資項目（如果有硬逼自己存錢下來的話），例如：買第2間房、買比較多的股票等等。

前幾年他們在新竹買房，再過不久完工後要過去養老，但是問題來了，裝潢、家具等等，弄好後存款也見底，那往後還有房貸怎麼辦？雖然只貸了5成，房貸壓力並不算大，但勞保年金，夫妻大約都是領1萬6,000元還1萬7,000元，這樣才3萬2,000元，夠用嗎？

於是問怎麼辦？他們目前想到2個方法：

1.把台北市房子賣掉變現，然後去買定存股
手上多了這麼多錢，一半放銀行，一半拿去買定存股。想說買一堆銀行股，應該很穩吧？收收股息就好了。

2.把台北市房子賣掉變現，然後去買新竹的小坪數收租
這部分估計每月可以收租1萬多元，不打算用房貸，反正小坪數也不好貸款。

退休真的是門課題，不能開玩笑的。先聊聊配息殖利率的問題！

賣房買定存股？但公司沒有一定要配你股息！

股票配息講了很多次了，公司「沒有一定要配你股息」。請牢牢記住這句話，千萬不要忘記，雖然坊間滿滿的雜誌、書籍、影音頻道都在跟你說定存股，或者說你只要買5%殖利率的股票，1,000萬元每年就可以賺50萬元，安穩退休沒問題。這是不對的，非常危險的退休方式。為什麼上述提到公司沒有一定要配你股息？

第1，公司去年賺錢，今年才會配息，那今年如果獲利衰退，明年怎麼配？退休後難道2年、3年後就上天堂嗎？很明顯不是，最好也要做個再活10年的打算（75歲走，現在這年代已經算少見）。公司10年都會賺錢，那你就買。

第2，公司可以動財務手腳，即便公司不怎麼賺錢，可以挖東牆補西牆，轉投資執行、跟銀行貸款借錢來發股息、資本支出先暫停或減少，隔年再增加等等。

第3，即便賺到股息，你虧掉價差，退休生活不會快樂。遇到非常多讀者都講過一樣的話：「我買股票很簡單，不要理會就好，反正就是要賺股息，股價不要看，那心情就安定了。」試問：當你68歲，看著手上200張兆豐金，連續下跌3天就好，都只有跌0.3元，這應該不算什麼大跌，這樣1張虧0.9元，也就是900元，200張就是18萬元…。確定心情沒有起伏嗎？說實在，很難。

基於以上的關係，第1個選擇暫時不能做，又或者說「根本不要做」。

賣北市屋改當新竹包租公？倒不如暫時把房屋質押換現金

至於第2個選擇，也要考慮1個大問題，你買新竹的房子畢竟也要看地段，不能當作是台北市那樣，幾乎隨意都能出租，假如一組房客離開，要找下組房客，這中間空了2個月、3個月是空租，投報率會很低。更何況台北市現在公寓的租金介於2萬5,000元～2萬8,000元不等，直接收租即可，不需要為了放一筆現金在身上，賺取安全感，所以就賣房變現。

「那畢大，我真的覺得身上沒現金沒安全感，那怎麼辦？」是的，老夫妻是這樣問著的。

如果每個月勞保年金夫妻合計3萬2,000元，加上台北收租2萬5,000元，減掉月開銷4萬5,000元，這樣還餘1萬2,000元（兒女都沒有給任何孝親費的前提下）。那帳戶空空總是害怕，你可以暫時把房屋質押，也就是價值1,200萬元的房子，你可以輕易去跟銀行貸款100萬元放身上備用。貸款流程還比賣屋簡單輕鬆，1週內就拿到錢，由於已經是60幾歲人了，銀行不大可能年限太長，不過10年應該是沒問題的，利率大約落在1.6%～2%。那借款100萬元其實1年也沒多少利息，用一點點利息去換那份安心感，也沒什麼不對。房子等10年後，如果真的還是需要用錢再賣即可，或者根本平安健康沒事，上天堂之後再留給兒女，相信這也是一份父母對子女的愛。

上述案例提供給讀者思考，每個人工作收入、原生家庭的家人是否健康、財務是否健全，這些都是大不相同，所以沒什麼標準答案，端看你要的是什麼而已。

本文獲「畢德歐夫」授權轉載，原文：今天要講的這組讀者案例，是一對準備進入退休生活的夫妻…

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