前幾天有位朋友阿思突然打電話給咪編，想要尋求投資上的建議，她問，「如果手上有100萬元，該怎麼投資？」

咪編聽到以後，第一個直覺反應是回問她，「這100萬元是閒錢嗎？還是以後會動到呢？」之所以會這樣問，是因為咪編覺得投資是一件有風險的事情，如果是拿閒錢投資，壓力比較不大，且可以布局比較長的時間，但如果這筆錢是未來還需要動用的話，就需要好好規畫。

阿思回答，「2年～3年間應該不會動到這100萬元，但之後想把這筆錢拿來當買房子的頭期款。想問問看有沒有什麼好的投資方法，可以趁這段時間利滾利，增加一點資產。」

聽到阿思之後要拿這筆錢來買房，咪編立刻回答：「定存是個不錯的方式。」

阿思聽完以後遲疑問到，「可是現在定存利率不是很低嗎？只有0.7%，我媽媽說她手邊有一張美元計價的儲蓄型保險，利率有2.9%，我在考慮要不要把錢放過去。」

聽到這裡，咪編決定好好和阿思分析一下，為何咪編會推薦她把這筆錢拿去定存。

首先，該張保單若是以美元計價，就代表其中暗含匯率風險，假若你買進時剛好是美元最貴的時候，解約時剛好是美元最便宜的時候，那麼你到手的獲利可能沒有想像中多。

其次，利率2.9%是宣告利率，不等同於實質報酬率。若之後市場行情不好，宣告利率調降，則實質報酬率可能比你想像的低。就算退一步講，你的實質報酬率真有2.9%好了，要知道這是在沒有考慮手續費的情況下，若扣除手續費的話，實際可領到的金額並沒有那麼高。加上2.9%是躉繳6年的利率，若你是躉繳3年，相信利率會更低。從前述幾點來看，你實際領到的錢，勢必會小於2.9%。

最後，也是最重要的一點在於，雖然你現在覺得這筆錢要等2年～3年以後才會動用，但若是中間有意外發生的話，要怎麼辦？要知道儲蓄型保險如果提前解約的話，本金是有可能損失的，至於損失多少，要看各家保險公司的規定。然而定存就不同了，若是提前解約，頂多利息打8折而已，本金是不會有損失的。所以說如果你只是有2年～3年的時間，建議還是把這筆錢放在定存會比較好。

阿思聽到這裡，仍是有一點不服氣，繼續追問，「那我不買儲蓄型保險，改買股票或基金，可以嗎？」

咪編回答，「現在大盤位階很高，加上新冠疫情（COVID-19）的影響尚未解決，沒有人能夠知道2年～3年後，股市或基金市場是漲是跌。且若仔細觀察會發現，現在市場上資金都是短進短出，常常出現今天漲停，隔天跌停的情況。若是你能夠承受這種波動，且能夠接受當你要用錢時，本金有可能是虧損的狀況，那你當然可以選擇進場。」

阿思立刻回答，「我不希望3年後，本金是跌的。」

咪編，「那問題不就解決了，因為你這筆錢之後是要拿來買房子的，穩妥是最重要的。若你覺得定存利率太低的話，現在有一些銀行推出的數位帳戶，活存利率有1.1%左右，你也可以考慮把錢放在裡面。」

阿思，「嗯嗯，我知道了，謝謝你，我會考慮的。」

結束通話以後咪編有一點感慨，或許是現在投資市場太過熱絡的緣故，許多不懂投資的人都陸續跳進來，有種飛蛾撲火的感覺。但咪編要提醒大家，「行情總在絕望中誕生，在半信半疑中成長，在憧憬中成熟，在希望中毀滅。」當行情過熱時，居高思危，是很有必要的，希望大家在進場投資時，也要花一點時間考量風險控管，才不會變成市場上的「最後一隻老鼠」。

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