我的母親是雲林窮鄉農家的童養媳出身，務農所得光維持生活就已捉襟見肘。一直到我父親過世，才因為領了一筆微薄的保險金，讓當時已70幾歲的母親終於去開了人生第一個金融帳戶。不料，卻遇上全球大降息，為讓母親的這一筆老本不變薄，甚至還能長大，我便決定自學投資。

在查閱很多投資相關的書籍和雜誌後，我認為我最能接受且相對穩健、不蝕本的方法是，挑選國家型或區域型基金，定期定額買進，並搭配高檔減碼丶低檔加碼的操作。

透過這個方法投資8年後，母親原有的54萬本金增加到了109萬元。這筆錢後來在母親最後臥病在床期間提供了1/3的醫療費用，也為子女們減少了不少壓力！由於成效不錯，我也開始為自家投資，於是在繳付房貸之餘，再硬擠出一些錢來買與基金類似但交易成本更低的ETF，至今也有不錯的收益。

多年前，年金改革聲浪大，我因和先生都是軍公教人員，意識到未來退休金必將短少，加上在照顧自己母親和公婆時被龐大的醫療花費嚇到，深恐自己和先生的退休金準備會不足。

到了2018年，年金改革正式生效，第一年軍公教人員的所得替代率馬上減少20多個百分點，未來還會分10年再降15個百分點，光我一個人的月退休俸就比年改前少掉了2萬2,000元，使得我預存的月退休金出現不小的缺口。

但更令人擔心的是，年改後軍公教退撫基金又傳會在2046年破產，所以依政府預告的滾動式檢討，未來每3～5年都將再調降軍公教人員的月退俸，若有一日降至最低樓地板的3萬3,140元，那我們夫妻兩人的月退俸將減少5萬多元之多！

於是，我決心要更積極理財，並將執行10年來穩健獲利的基金投資法，推廣並幫助給和我一樣在晚年遭遇退休金劇變而焦慮的人。我的基金投資法，其實原理很基本也很簡單，原則如下：

1.先決定好股債配置

因我和先生還能承受較高的投資風險，因此股票型基金的資金配置比重為7成，債券型基金為3成。

2.挑選表現穩定的債券型基金

我是用以下3條件挑選債券型基金：
(1)成立於2008年以前，表示該檔基金有安度金融風暴能力。
(2)符合4433法則，亦即1年期以上的中長期績效排名，在同類型基金中為前1/4，而3個月、6個月的短期績效排名，在同類型基金中為前1/3。
(3)配息加上淨值成長的總報酬年約6%～8%。

當時符合條件的有，瑞銀新興市場債券基金、及聯博全球高收益債基金、JPM環球高收益債券基金等。

由於，我投資債券型基金主要著重在用其穩定的配息，來彌補先生被砍掉的退休金缺口，亦即100萬元優惠存款的18%利息收入，1年為18萬元。但因為18%已經取消，所以利息收入歸零，對此我便用房屋增貸100萬元，分成12筆每月定期定額買進符合上述債券型基金，至在10年內，配息和獲利先不提領而是要再滾入，等到本金滾大到200萬元，年配息有14萬元左右時，才能開始提領。

3.投資ETF靠停利不停扣與低檔加碼，提高收益

投入股票的7成資金，在基於全球投資、風險分散原則下，我挑選了以下3大市場與標的：
(1)全球最大經濟體：美國，元大S&P（標普）500 ETF（00646）。
(2)人口紅利最大的新興亞洲：國泰中國A50 ETF（00636）、績效良好的東協基金。
(3) 具成長且最熟悉的市場：台灣，元大寶來台灣卓越50ETF（0050）、元大高股息ETF（0056）。

由於希望能從股票資產創造較高的報酬，因此我會採以下操作方式：
(1) 買進：如果前述3個市場基期差不多，就採平均比例，但當有某一國家、市場的大盤跌破10年平均線，就優先買進或增加配置比例；接著將每檔標的配置的資金，分20～30個月投入。
(2) 賣出：當一檔標的獲利7%～10%時，先賣出持股的1/3；若股價由高檔回落、跌破月線時，再賣出持股的1/3；當股價回落、跌破季線時，賣出最後1/3的全部持股。
(3) 停利不停扣：而在賣出持股後，再用原本每月投資預算加上停利出場資金，再分20～30筆逐月定期定額，以收複利效益。

過去10年，用上述原則操作，每年報酬率可達8%～16%，不但將自己存的退休準備金125萬元滾成280萬元，也在近5年為子女代操。我和他們討論後，每年會從壓歲錢裡拿出1萬元，若壓歲錢不到1萬，我這媽媽銀行就會自動提補至1萬元，然後投入股市，現在已幫18歲兒子、12歲女兒分別存出40幾萬和20多萬元。尤其今年計算至8月底已幫他們賺了12%，兄妹見錢眼開，和媽媽達成協議，接下來每一年將採用打工、做家務丶學業獎金丶節省零用錢方式，媽媽再協助出資5,000元，將每年投資金額增加為2萬元。

千萬不要小看每年這1萬、2萬元，因為上帝給人最有價值的就是時間，如果從1歲開始投資，年化報酬率能夠達到7%，每年投資1萬到65歲時也能累存出1,227萬；每年若是投入2萬元，則累存金額更將高達2,372萬元。

去年開始，我因擁有理財規畫人員的證照，而執教的學校裡有許多學生申請財經科系，校方便請我開設理財規畫課，一圓我多年心願。

因為教書20多年，遇到已入社會的學生，常讓我不捨的是他們明明能力不錯，工作也很認真努力，但薪水還是不高，有些只能租頂樓加蓋的房子，有結婚的也不敢生小孩…。如今自己有一些投資實績，也幸運地順利通過了理財規畫師的證照考試，實在希望可以透過分享，讓學生認識投資理財、提早存退休金，不再因為低薪而綁住人生。（作者孫鳳群為前新北市教育產業工會副理事長、理財規畫師）

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