在執業過程說明顧問費用時，常會聽到投資人說：「我跟銀行投信買基金等理財商品，都談到幾乎0費用了，你們太貴了啦！」

貨比三家，人之常情，但重CP值的投資人，除了價格考量外，價值也是很重要的。

先看看價格部分，注重身體健康的人，開始注意不要吃加工食品，要吃食物的原型，比如說肉類蔬果等，都是直接取用而未經加工的，一來「原型食物」看得到新鮮度，且營養最完整；二來也不會吃到一些化學加工品來增加身體負擔。而投資的「原型食物」是什麼呢？指的是例如股票、債券、或是追蹤指數的ETF等，都相對的透明；而加工或經過包裝的產品，如共同基金，投資型保單，衍生性金融商品等。

這些經過加工及包裝過的商品，會有2個需要去了解的部分：第一個是加工，經過加工的商品，較不容易了解到它實際如何運作的，比如說如何投資、如何下決策，有沒有限制條款，都相對不透明。

經過包裝可以理解為透過層層分銷到各通路，因為通路都必須獲利，通常成本會累加上去，大家試想一個日常狀況，同樣買一瓶飲料，可能在便利商店的價格，遠高於大賣場，是同樣的道理。

如上述的例子，投資人說金融機構收取0費用，這是真的嗎？

舉最常見的共同基金為例，如何了解它的費用呢？大家可以去發行商投信的官網下載公開說明書，你會清楚看見費用項目。我舉某檔投信發行基金的真實費用為例，其中包括最常見的3大項目：

1.經理費：經理費每年收取基金淨資產價值之1.6%。

2.保管費：每年收取基金淨資產價值之0.15%。

3.申購手續費：現行之申購手續費，由經理公司依其銷售策略在該範圍內定之。相較於前2項的內含費用，這部分外加費用由於是顯性的，所以競爭激烈，上述投資人說的0費用，就是這部分。

另外還有些其他費用就不一一細述了，請自行參閱公開說明書。

以上費用是第一層加工包裝過的。如果經過第2層加工包裝呢？

看看透過銀行買基金的額外費用，由於經過銀行通路再一層包裝分銷，擧例某銀行實際收費，會多出的費用有：

1.申購手續費：申購手續費按銀行牌告標準訂定之，依信託金額之0％～5%計收。

2.轉換手續費：若選擇轉換同一家基金公司的基金，則需要支付部分轉換費用。

3.信託管理費：由於是銀行賣基金採信託架構，所以這費用筆鮮少人注意到！

信託管理費是由銀行針對基金投資人收取的一種額外費用，不同於手續費率是在基金申購時就1次收足，信託管理費會按照投資人持有時間去計算，並等到贖回基金時，才會從贖回款裡扣除。如年費率千分之2。

4.其他費用：基金持有期間之通路服務費，由基金公司依客戶持有時間之年費率0％～2%支付本行。

當然，基金公司委託銀行賣，要付上架費，也是成本之一。

所以由上可知，透過層層加工包裝過的費用，會造成成本大幅增加。

投資「原型食物」ETF，可分散風險、省下包裝成本

說完了加工品，再來看看若是以投資的「原型食物」如ETF來看，除了通路收取的外部費用外，如許多指數型ETF內扣總費用甚至低於0.1%。

所以若是投資選擇「原型食物」，投資指數型ETF，除了投資標的為構成指數的成分股組成，相當透明外，加上一籃子股票達成風險分散效果，而其費用也少了層層加工包裝的成本，好處可謂不少。

或許很多投資人認為，「就算基金公司收取高費用，但它能幫我賺到更好的報酬啊！」關於這點，基金評等公司晨星做過統計，當年度能擊敗市場獲得5星評等表現最佳的基金，隔年可能表現得比1星評等表現最差的基金更糟。而根據標普道瓊斯指數公司2018年的分析報告，觀察長期表現，超過89%的大型股基金經理人和超過93%的小型股基金經理人，表現落後於它們的績效指標，也就是所追蹤的指數。

所以，投資的「原型食物」（如指數ETF），簡單、營養、低成本，是很適合大眾投資人的。

理財顧問視為自己的「健身教練」，協助管理投資行為

談完了價格，再來要談談投資「健身教練」的價值。

我們常有一種狀況，就是知易行難，知道但是做不到。知道健康重要，就是懶得運動，就是不肯忌口，這時最有效率的方式，就是找個好的健身教練協助，修正你的動作，建議你飲食。

當然專業是有價的，記得聽過一個故事，內容大概是如此，一個新手水電師父去家裡修水電，搞了好幾小時都沒有修好，就跟屋主收了50美元出勤費，後來屋主找了資深師父來，3分鐘就搞定了，收費100美元。屋主跟資深師父抱怨太貴，師父說，「我之所以能馬上找出問題所在並解決，是因為多年經驗及進修累積的專業判斷和專業素養，再加上幫你省下的好幾小時，你認為值得嗎？」

而CFP^®理財顧問就是你投資理財的「健身教練」，能協助你設定價值目標，選擇正確工具，並適時提醒你的投資行為。

所以投資若能同時掌握「原型食物」及善用「健身教練」，相信能讓你省時又省力，獲取最佳的CP值，輕鬆達成人生財務目標。

本文獲「理財+1課」授權轉載，原文：【投資理財】認識投資的「原型食物」及「健身教練」，獲取最佳CP值

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