結束2019年底的終極忙綠（3天簽收50件醫療險），睡到今天終於醒了。跨年都直接睡過去，朋友給的五月天門票都沒拿…。既然醒了，就恢復正軌，把FB跟BLOG的灰塵拍一拍，回顧一下2019年、展望2020年，一次補足3週內容。

2019年是有驚無險的一年，中美貿易戰的延燒、香港反送中、英國脫歐最後一哩路、美國退出中程飛彈條約、美國太空部隊成軍、日本提高觀光相關稅賦、天皇退位，平成結束、《冰與火之歌》完結（咦）、聯準會降息1碼（基準利率2%～2.25%）、臉書發行Libra計畫、法國宣布與俄國和中國交好、歐盟首位女性主席上任、各國進進出出區域關係協定…，不得不說，川普絕對是2019年的亂源。

也因為各國的重啟QE，讓經濟呈現一個微妙的假成長：股價上升、公司收益卻下降。2018年站長認為年底會爆炸，結果就這樣撐到2020跨年了，以下非投資建議，僅為站長個人觀察。

黃金》

從1,261美元上衝到1,544美元，反映資金者陸續轉成避險配置，2020年各項資產仍然暗藏洶湧，站長認為黃金會繼續看漲，只是礙於流動性差、不生息，建議有剩餘資產的朋友再配置，比例也不宜過高，一樣維持10%以下。

台股》

雖然歷經2次崩跌（站長的期貨啊～）但各國資金行情依然亂跑，QE也愈演氾濫，最終還是從9,464點上衝到1萬1,997點，抱中長期的朋友應該有發大財！當沖或短線的比較三溫暖。

針對2020年的看法，本益比和淨值偏高，存0050或存股的朋友，還是減少定期定額買進的金額、提高現金量（可詳見〈現在就能進場存股》他月存3千元投資0050，65歲後每月可領7萬元！〉），以利有漂亮的價格時進場。至於波段操作，站長無能力置評了，哈！

但無論台股或是美股，總統大選前都先緩緩。

基金》

2019年度遇到南非幣跟澳幣大貶，有買該幣別配息基金的朋友，有沒有檢查自己的淨值狀況呢？扣除配息率，應該有點慘吧？

2020年的展望，澳幣仍會非常疲乏（森林大火也還在燒），南非幣只能說盤整，要回檔有難度，如果資金短年有要周轉的，建議還是轉換幣別或標的，因為資金流向會以東協為主，想要比較積極配置的朋友，可以研究東協的成分。

組成建議上還是要釐清自己的財務目標，如果是年輕人要累積資產，就不要用配息基金！採取積極＋穩健組合，例如成熟市場股票、成熟公司債，搭配債券股債混合型的配置，定期定額的累積，未來才能幫自己存好、存滿。

退休或配息需求者，除了高收益或新興市場，幣別建議美元跟新台幣外，想要提高防禦力，也要適度配合全球債券或是美國債券，才不會標得面臨金融危機時，配息也大幅縮水，影響生活。

虛擬貨幣》

2019年的台灣代表字，用在虛擬貨幣上意外貼切呢！就是「亂」。主因是氾濫的虛擬貨幣與詐騙，讓主流貨幣大起大落，硬要配置的朋友，10%以下。

房地產》

我們將買屋需求分成「自住」跟「投資」，如果你這幾年就想要自住，2020年是可以看房，價格如果在預算內，可以考慮下手了（記得房貸＜月收入1/3）；但現在還沒馬上計畫入住，繼續等會有更多利潤空間，因為早年寬限期的到期、人口紅利衰退等，若沒有外資介入下，台灣房產只會愈來愈慘淡。

至於想投資的朋友，除了先學會計算ROE跟ROI（可詳見〈2018房地產何去何從？（上）〉)，最重要的點還是跟股票相同：基期要低。法拍屋是個方法，又或者有沒有注意到，拜台商回流所賜，中南部的土地水漲船高？2020年有能力者，可以挑戰看看。

保險》

2020年的1月1日，全台灣保險公司的保費調漲完成（真的累炸站長了），但距離2025年接軌新會計準則IFRS 17還有一段時間，在責任準備金利率下調跟限制投資條件下，未來的保費結構還是會逐步調整，醫療保險有可能繼續漲價，所以趕快檢視自己的4大風險缺口：意外險、醫療險（含重大疾病、癌症）、失能長照險、壽險，在自己的預算下做合理規畫（年收入的1/10是可參考的預算），但如果是儲蓄險、壽險，則要注意保險公司調整後的資本適足率（RBC），以免有被收購風險時，保價金被打折。

2020年，站長繼續開始還債之旅。

本文獲「還債der乃皇包」授權轉載，原文：2020的展望（各項資產配置）

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