挑選出基金後，到底要什麼時候買進呢？有人單筆投資、有人定期不定額，但其實最適合新手的方式是「定期定額」，既不用特別擔心進場時機，定期扣款也能培養自己理財的好習慣。

在台灣，常見的基金投資方式有單筆投資和定期定額兩種，單筆投資是指投資人一次拿出一筆資金，選擇低點時買進，於高點時賣出，賺取價差；定期定額則是指固定時間、固定金額的申購方式，不必特別在意市場變化，需要用錢的時候再贖回即可。

每月3000元就能布局全世界

為什麼定期定額適合新手投資人呢？因為定期定額有以下3點優勢：

優勢1》申購門檻最低只要3,000元
一般來說，各基金公司在投資人申購基金時，會有最低投資金額的限制，其中，單筆投資的申購門檻比較高，通常為1萬元；定期定額申購門檻則較低，多數基金公司以3,000元為門檻。換句話說，投資人每個月只要拿出3,000元，就能夠投資全世界。

優勢2》不用特別擔心進場時機
由於單筆投資是以賺取價差為主，所以進場的時機點非常重要，如果看對方向，就能在低點時買進，高點時獲利出場；如果看錯，就跟買股票被套牢一樣，除非投資人還有資金加碼攤平，否則須待市場回溫才有機會打平，但通常等待的時間較長、心理的壓力也較大。

定期定額就相對簡單多了！投資人於每個月固定投資，並不需要特別在意現在市場的景氣位置。當景氣在低點，投資人可以買到較多的單位數；景氣復甦，一樣的錢，買到的單位數雖然較少，但長期下來能攤平成本，進而獲利。

優勢3》培養投資紀律的好習慣
多數投資人往往在市場最熱的時候追高進場、在低迷時拚命殺出，只有少數的人才有辦法克服這樣的人性弱點。然而，定期定額多半是較長期的投資計畫，每個月扣款能培養自己的投資紀律，避免自己在不熟悉市場的狀況下追高殺低，也能不錯失低點加碼的良機。

把握微笑曲線，待景氣復甦放大獲利

其實能夠做到「不用特別擔心進場時機」，是因為「微笑曲線」。景氣有循環，通常各經濟指標的數據串連起來都會呈現「U」型，當景氣在低點，投資人用一樣的錢可以買到較多單位數。

如果定期定額買進，當基金淨值10元時，花3,000元能買到300個單位數（3,000元/10元）；但當淨值跌到8元時，3,000元就能買到375個單位數（3,000元/8元），等於在低點加碼，此時，你已經累積675個單位數，每個單位的淨值平均成本為8.89元（總投入金額6,000元/累計單位數675）。

若是單筆投資，且進場時基金淨值為10元，那麼就必須等到「U型」走完，基金淨值回到10元以上才能解套；反觀定期定額，只要淨值回到8.89元以上就能獲利。

也就是說，景氣向下，持續定期定額扣款的話，在景氣好轉時，這些低點買進的單位數就能發揮效益，讓投資人持有的成本低於目前淨值，進而獲利（詳見圖1）。

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留意3要點，依風險屬性設定停利點

定期定額的操作方式簡單，但先機亞太股票基金富盛產品經理蔣智安提醒，投資人在實際執行時若能注意以下3個要點，更能大大提高勝率。

要點1》選擇發薪日或後一日扣款
基金公司多半會讓投資人自行選擇扣款日，由於多數人是領月薪，且選擇每月扣款1次，建議想強迫儲蓄的投資人可以配合發薪日，在發薪當日或後一日扣款，避免月底帳戶裡資金不足，中斷了投資紀律，而且在發薪日扣款也符合富人公式「收入－儲蓄（投資）＝支出」。

要點2》持續投資至少3年
一個景氣循環大約3～5年，所以採用定期定額的方式投資，最好能維持扣款3年以上。有些投資人遇到低點、報酬率為負值的時候，悲觀的市場氣氛使他不敢再投入，反而會因此錯過低點加碼的好時機，等於先前累積的單位數都是在淨值相對高的時候購入，即便走過谷底，也需要等待較長的時間才能獲利。

要點3》視風險屬性適時停利
雖然建議定期定額最好能維持3年以上，但若進場之後，市場剛好是上漲的趨勢，可能在1～2年內報酬率會到達一定水準，此時可根據預設的停利目標適時停利。停利後，因為不知道市場會持續往上還是反轉向下，投資人可以繼續定期定額買進。

停利點的設定，依風險屬性不同，愈積極的投資人可將目標設定得愈高，反之則異。一般而言，保守型投資人可設定停利點為10%、穩健型投資人為15%～20%、積極型投資人為20%～30%。

定期定額的微笑曲線幾乎可說是基金獲利的保證（產業型基金較不適合此法），但在實戰中，通常剛進場不久就進入上漲趨勢，新手投資人會比較開心，不過雖然帳上有賺錢，但其實獲利金額並不大，因為剛開始累積的單位數不多，就算獲利30%，但賺到的總金額可能不高。

相反的，若剛進場不久就進入下跌趨勢，投資人看到帳面虧損心情會很痛苦，常常因此熬不住就停止投資了，但是在下跌中，同樣的金額可以累積到更多單位數，等到曲線翻上時，投資人手中已累積不少的單位數，此時一旦達到停利點，可以贖回的獲利也相當可觀。

圖解教學　試算基金單筆投資與定期定額報酬率

想知道某一檔基金單筆投資或是定期定額的報酬率是多少嗎？可以利用投信投顧公會的網站進行試算。進入投信投顧公會網站首頁後，點選①「常用服務」項目下的②「基金報酬率試算」。進入下個頁面後，點選欲查詢的基金類型。此處以境外基金的③「定時定額投資」（即定期定額投資）為例。

接著，在下拉式選單中找到欲查詢的①「基金公司」、②「基金」，並輸入投資期間的③「起始日」、④「最終日」（系統預設最終日為查詢當日，可依自身的狀況調整），再輸入⑤「每月投資金額」、⑥「每月扣款日」及⑦「買回日期」，並按下⑧「試算」後，系統就會自動算出⑨「總投資金額」、⑩「買回金額」及⑪「報酬率」。

延伸閱讀
▶基金教母蕭碧燕：用3方法買基金永保平安，不怕黑天鵝
▶定時定額、定時不定額　哪種方式比較好？

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