隨著市場波動成為常態，投資人逐漸意識到，與其頻繁進出交易，不如回歸長期、分散且有紀律的投資策略。因為多數投資人難以克服情緒與行為偏誤，短線操作反而容易侵蝕報酬；相對之下，拉長時間來看，資金最終仍會回流至具備基本面與市值代表性的標的，這也被視為資產能穩健成長的關鍵因素之一。

在此背景下，貝萊德投信月前一連舉辦5場投資論壇「轉折啟動─迎向2026投資新局」。論壇中，無論是資產管理專家或財經教授，皆不約而同指出，具長期競爭力的大型企業，相對適合作為投資組合的核心部位；而透過定期定額方式布局市值型ETF，有助降低擇時與單押個股的風險，也能在今年AI持續發展、聯準會（Fed）降息循環啟動的關鍵轉折點，參與市場長線機會。

「AI＋降息」雙引擎
貝萊德：鎖定最能代表美國經濟的企業

參與論壇的貝萊德專家包括貝萊德iShares ETF業務執行副總經理莊筑豐、以及貝萊德亞太區業務發展暨產品分析部副總經理高齊英。兩位專家皆指出，AI是推動現階段行情的主要動能之一，越來越多大型企業透過AI優化流程、提升效率，帶動營收與獲利成長。

此外，降息環境亦為市場提供支撐。聯準會已於2025年9月啟動「預防性降息」，根據歷史經驗，在經濟未陷入衰退的情況下降息，往往有利於股市表現。以標普500指數為例，過去40年中，預防性降息後一年平均漲幅達17%。在AI前景明確、降息趨勢持續的情況下，依舊看好今年股市表現，並認為企業債同樣具備配置價值。

在投資策略上，貝萊德則建議投資人除維持股債均衡配置外，核心部位宜以市值型ETF為主，且相較於單純追蹤大盤，宜聚焦於最能代表美國經濟成長動能的企業，如此有助於提升投資組合的品質，也更能經得起市場多空考驗。

「長期投資＋市值型ETF」最有利
學者：透過定期定額強化紀律

國立政治大學財務管理學系教授周冠男認為，對多數人而言，「長期投資」與「市值型ETF」最符合現實條件的投資方式。他表示，股市的資訊不對稱性對散戶極為不利，因此短線交易難以為繼，但若能長時間留在市場、持續投入，就有機會透過經濟成長與企業獲利，放大資產規模。而ETF的功能之一，即是協助投資人以低成本、紀律化的方式，長期參與市場成長。

台北商業大學財務金融系副教授謝承熹也指出，拉長時間來看，目前不論是美國或台灣股市，整體仍是往上走，短期下跌多半只是過程。與其在意一時的漲跌，能不能長時間留在市場，才是影響投資成果的關鍵。他同時提醒，投資真正累積報酬的重點，在於股息是否持續再投入，而不只是追求短期價差或表面的高配息。

由於長期投資不求精準判斷，只求在波動中堅守計劃，兩位學者一致建議投資人：「將賺錢的事制度化」，亦即定期投入市值型ETF，以分散持股、降低情緒干擾，用複利效果來累積資產。

「透明＋忠實」回歸本質
標普：Top 50指數更能汰弱留強

在指數設計層面，標普道瓊斯指數公司副董事石琛、亞太區市場拓展部主管徐澤森參與現場對談時指出，指數是被動式投資商品的基石，透過透明、可重複驗證的規則，忠實反映市場表現，也能讓產業與公司隨著時間自然汰弱留強。

兩位指數專家透露，當指數設計聚焦於大型企業中的佼佼者時，能有效排除體質相對脆弱、或僅靠題材支撐的公司，讓投資人更集中投資於那些真正能創造價值的企業。而這樣的指數設計邏輯，適合作為長期核心配置的基礎。

回到投資本質 為何009813值得關注

從上述3方觀點，可以清楚看見1個共通結論：投資成功的關鍵，在於長期參與頂尖企業的成長。在此邏輯下，「貝萊德 iShares 安碩標普500卓越50 ETF基金」（基金之配息來源可能為收益平準金）（證券代號：009813）應運而生。

009813追蹤的是從標普500指數中精選出的50檔具代表性的卓越企業（S&P500 Top50 Index），這些企業多半市值規模大、獲利能力穩定且擁有全球競爭力，可說是美國最具實力的一群企業。對於希望長期參與美國成長動能的投資人而言，009813可作為整體資產規劃中的核心配置之一，搭配定期定額方式布局，更有助於在市場波動中維持紀律，參與企業長線成長。

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指數股票型基金的配息可能由基金的收益或收益平準金中支付。任何涉及由收益平準金支出的部分，可能導致原始投資金額減損。若基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用時支付股息，可產生更多可分配的收入。然而，從收益平準金支付的股息可能等於投資人獲得部分原始投資金額回報或資本收益。所有支付股息均會導致股份於除息日的每股資產淨值立即減少。有關基金之淨值組成項目表已揭露於貝萊德網站，投資人可至https://www.blackrock.com/tw查詢。收益分配金額由經理公司或基金董事決定，並預計定期檢視收益分配水準。惟如經理公司認為有必要（如市況變化足以對相關基金造成影響等）則可隨時修正收益分配金額，故每次分配之金額並非一定相同。
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