美國聯準會連續降息、川普勝選等2024 年第四季市場重磅訊息看似助攻金融市場，不過，後續利率政策走向及美國新政府上台後對全球市場的影響仍充滿不確定性，在此環境下，投資人更想了解哪類資產將明顯受惠？
特別股因為同時具備債券固定收益的特性，以及與股票走勢相關性，是許多投資人在市場轉折的環境下，特別青睞的資產類別，且就歷史數據來看，在降息週期啟動後，特別股的表現大多優於投資級債及政府公債等固定收益資產，加上其具競爭力的收益水準，在降息環境中，更顯特色。
另外，特別股的主要發行產業中，公用事業為一大宗，而其中的電力產業則因為AI發展而提振需求，為特別股的前景更添成長空間，也符合產業潮流，再加上特別股發行機構強勁的信用水準，成為2025 資產配置優選，不過，特別股的券種相當多元，極仰賴專業團隊的投資組合操作團隊，怎麼進行產業配置、怎麼選擇不同券種就更顯功力。
特別股具競爭力的收益水準，加上投資等級信評， 成為降息環境追求收益的優選。
宏利特別股息收益基金(本基金配息來源可能為本金)優勢
投資組合配置，適應利率變化
基金投資組合配置持有的特別股中，其中有固定利率的種類，也有利變的種類（固定轉浮動）， 也有浮動利率券種的配置，不論利率是呈現往下的趨勢，或者在目前利率政策轉變的過程中，利率仍有上升或下降的波動走勢，都能適應。
券種配置多元，具備成長動能
除了一般特別股，投組中亦會因應需求，或許配置可轉換公司債及可轉換特別股，這些券種的特色，就是有機會轉成一般普通股，通常因為其轉換權與普通股走勢連動，在股市往上的波段中，也有跟漲的動能及機會。
著重公用事業，既受惠降息更符合趨勢
基金投組中的公用事業有相當比重配置於電力等產業，可望受惠AI發展對電力需求大增的環境，而加碼公用事業除了在波動的環境中，具備防禦特色，在降息的環境中，也是受惠族群之一，因為公用事業在各種景氣循環下，通常還是能收到穩定的現金流，但在降息的環境下，公用事業企業體本身的資金成本可望下調，也就代表獲利空間可望加大。
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