基金

美國聯準會9月宣布降息,資金行情備受期待,不過近期數據卻引發經濟衰退疑慮,增添市場變動,貝萊德投信副總經理莊筑豐認為,景氣目前沒有衰退跡象,現在是長期投資的較好時機,對於擔心波動又想掌握行情的投資人,可以佈局全球的高品質公司,掌握資本利得與收益機會,安心參與將啟動的降息資金行情。

經濟有撐、降息在即,長期投資機會到

各界期待聯準會降息已久,終於在2024年9月18日宣布降息兩碼,基準利率調降至4.75%~5%。不過8月非農就業數據不如預期,降息是否意味著救景氣,引發市場高度關注。莊筑豐表示,8月非農就業數據雖然低於市場預期,可是較7月溫和回升,而且8月失業率從7月的4.3%降至4.2%,是今年3月以來首度下降,8月平均時薪也上漲0.4%,顯示美國經濟有撐並無衰退現象。(資料來源:Bloomberg, 貝萊德整理,2024年8月)

莊筑豐指出,投資最怕自己嚇自己,如果隨著市場風吹草動進進出出,恐將與最佳報酬擦身而過,見下圖,根據彭博統計標準普爾500指數從1990年至2023年的投資表現,持有此完整期間的累積總報酬高達2574%,錯過漲幅最大的5天累積總報酬剩下2/3,若錯過10天則僅有一半。

佈局全球高品質公司,進可攻、退可守

如何避免市場風吹草動擾亂投資?莊筑豐建議,佈局全球有收益機會的高品質公司,是進可攻、退可守的好策略,特別是在AI選股模型助攻下,投資品質可望會更好。

莊筑豐進一步說明貝萊德AI選股模型的特色。除了總體數據、財報等經濟與財務數據,這套模型也輸入非財務面數據,例如IG貼文、社群媒體網站訊息等,透過模型產出的多元訊號找出分數較高、較受惠總體經濟的公司,或是從IG流行生活趨勢大數據挖掘有利的消費品公司,這些資訊加總之後能幫經理人快速找到想要的投資組合,且幫助投資人面對市場波動趨吉避凶。

貝萊德基金,AI模型可望趨吉避凶

以丹麥藥廠諾和諾德(註1)為例,因為擁有糖尿病與減重藥兩大商品,當去年市場高度談論減重藥,AI訊號顯示這家公司的投資價值比其他公司更高,因此不斷增加持股,帶給基金相當不錯的績效。另外,AI模型從IG網紅貼文、推播,發現Lululemon(註1)這家公司建議買進,不過總體經濟訊號發現去年第四季後美國消費力下降,將影響到這類非必須消費品公司的營收,於是去年11月陸續降低持股,成功避開今年股價大跌。這都是AI模型幫助基金投資並規避風險的例子。

貝萊德AI選股模型的代表性基金,正是貝萊德全球智慧數據股票入息基金(基金配息來源可能為本金),此基金運用AI選股模型的大數據搜尋選出全世界高品質與收益機會兼具的優質公司,依據3+4收益來源策略(3%收益來自股息,4%收益來自權利金),可望協助投資人掌握投資機會。

單筆+定期定額,掌握降息大行情

莊筑豐認為,貝萊德這檔基金追求較低波動度策略,所以在評估投資屬性後,且資金許可下,因為追求低波動度策略,因此可以先透過單筆投資建立部位,再定期定額增加佈局,是一個不錯的策略。

降息後的資金大浪即將來襲,現在正是佈局的好時機,讓AI當投資夥伴,較能掌握這波資金行情。

(註1) 本文所提及之有價證券僅供舉例說明之用,不代表任何金融商品之推介或建議,亦不代表基金未來投資。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。上述個股為基金持股之一或曾為基金持股之一

本文為貝萊德行銷文宣
基金投資涉及一定程度之風險,建議投資人應一併審視自己的風險承受度及投資目的,再選擇最適合的投資標的。上述包括內部投資限制並可能隨時更改而不予通知,投資策略請詳基金公開說明書。

股票入息基金所稱之「入息」係指基金會使用符合其投資目標之衍生性工具,以產生額外之收入。為獲取較一致性之配息收入,除股票投資之資本利得及股息收益外,賣出短期選擇權之已實現權利金收入亦屬於基金之配息來源之一。基金之衍生性金融商品投資策略,包括賣出短期選擇權買權操作,與其他股票型基金特性不同,在市場短線大幅上漲時,可能導致基金績效落後於市場之情形。為尋求一致地於該期間每月向股東分配股息,基金之配息可能由本金支出;惟上述配息政策並不表示配息固定不變。基金投資全球股票市場,亦即基金投資人亦將承擔股票基金一般所應承擔之風險,不會因為衍生性金融商品的操作而有所降低。此外,投資人應留意衍生性工具操作與本策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。申購手續費屬後收型B級別之境外基金,手續費雖可遞延收取,惟仍須支付1%的年度分銷費,該年度分銷費按該等股份的每股資產淨值計算及每日累計,由基金的資產中直接扣除,可能造成實際負擔費用增加。

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