在全球經濟前景和地緣政治動盪不斷的此時，投資人該如何替自己尋找到可以信賴的資產管理公司？瑞聯資產管理公司UBP Asset Management的母集團是成立於1969年的瑞士瑞聯銀行（Union Bancaire Privée），靈活自主的架構、注重創意的管理風格以及豐富的經驗，使得瑞聯成為投資人信賴的專業選擇。

總部設於日內瓦的瑞聯銀行是由de Picciotto家族全資擁有的瑞士精品私人銀行，成立至今超過五十載，是全球由家族持有的前四大非上市私人銀行之一，主要業務是為私人銀行客戶提供財富管理服務，並為機構法人客戶提供資產管理服務。瑞聯集團目前主力發展歐洲、亞洲和中東市場，營運點遍及全球超過二十個主要經濟和金融樞紐，管理資產規模達1,400億瑞士法郎（截至2023年底，約合新台幣4.99兆元）。

瑞聯資產管理共同執行長Nicolas Faller於4月份來台接受專訪時就強調，瑞聯是一家與時俱進的創新型資產管理公司，能夠充分應對目前多變的市場環境。在現今全球資產管理業界普遍面臨來自ETF的激烈競爭下，瑞聯透過策略性選擇的實力，始終專注在其擅長的領域，包括固定收益策略、股票投資策略、另類投資策略等。

以美國大型股和歐洲大型股為例，這都是全球資產管理業界競爭最為激烈、也最難以創造超額報酬的領域。瑞聯並沒有冒進，而是選擇聚焦在瑞士和全球股票策略，為投資人創造價值。

「當我2010年加入這家公司時，我們做了結構性的決定，確認我們在哪些領域可以創造價值，」Nicolas Faller強調。

以瑞聯UBAM環球首選30股票基金為例，這檔基金投資於全球30家擁有主導地位和可持續發展業務模式的領袖型企業，透過由下而上的選股創造優異表現。

這檔基金過去3年和5年績效都超越全球大型成長股指數，彰顯了其主動投資的實力。

創新精神打造流動性優良的債券產品

另一方面，瑞聯做為一家相對年輕、沒有上市並秉持財務透明度的金融機構，其內部文化與其創始人家族的企業家開創精神一脈相承。舉例來說，在2008年金融海嘯之後，流動性危機成了市場上投資人聞之色變的風險，瑞聯也著力思考如何在這方面精益求精。

「當我們思考非投資等級債產品時，我們就在思考如何同時達成收益率，但又兼顧流動性，」Nicolas Faller解釋。也因此，瑞聯UBAM全球增益策略債券基金(本基金主要投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)採用了市場上與眾不同、同時結合非投資等級債投資，並且使用信用違約交換（CDS）來增加基金流動性的策略。目前這個策略整體在全球管理的資產規模就高達61.77億美元（約合新台幣2002億元，資料日期2024.4.30）

瑞聯UBAM全球增益策略債券基金(本基金主要投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)獲得2023.2024年Smart智富台灣基金獎 - 非投資級債券型基金獎，顯示基金的投資和管理策略值得肯定。【得獎基金: 瑞聯UBAM全球增益策略債券基金，2023年度獲獎為美元AC級別 ，2024年度獲獎為美元AD級別】

重視ESG與影響力投資，降風險同時創造超額報酬

除了做到真正持續創新之外，瑞聯也非常重視永續投資和影響力投資（impact investing）。Nicolas Faller分析，瑞聯的工作是替客戶監測各種ESG風險，「如果能夠監測這樣的風險，你便能夠避開可能造成負面影響的公司。一旦這樣的風險發生，股價不只是下跌10%或者15%，可能是下跌三成、四成。企業治理也是一樣的。」Faller認為，ESG和相應的影響力領域的發展，長期將會帶來重大的變革，「對我來說，我相信這會是第三次的工業革命，叫做影響力革命。我們需要這樣的革新帶來地球的改變。」

也因為看中這個領域的發展潛力和重要性，瑞聯設置了專業團隊進行ESG投資，包括投資AI人工智慧和分析師團隊，同時也進行獨家數據分析。「如果一家企業承諾要達到淨零（Net Zero），你必須要在過程中不斷地追蹤確保每一個節點都達成目標。」

看好台灣市場潛力，與宏遠投顧合作，為客戶延伸全球視野

放眼瑞聯全球的發展，其主要客戶包括機構法人，如保險公司、退休基金、主權基金、銀行等；而擅於個人金融服務的金融業者，瑞聯透過其平台服務財富管理客戶。

而展望台灣市場，瑞聯資產管理公司早在2010年時就看好台灣市場的發展潛力，將瑞聯UBAM系列基金引入台灣總代理市場，更在2024年5月30日起由宏遠投顧擔任台灣總代理人，展望未來，Faller強調，「台灣一直都是共同基金的重要市場，我們相信值得深耕開拓。很高興能夠找到宏遠投顧這樣擁有深厚的本地客戶基礎的好夥伴，未來在彼此的合作下，瑞聯將深化台灣市場布局，為台灣客戶提供領先全球的嶄新市場經驗，伸延國際投資視野，把握具高度投資潛力的機會。」

【宏遠投顧獨立經營管理】本境外基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益； 基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金經金融監督管理委員會核准，惟不表示絕無風險。由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜佔其投資組合過高的比重，投資人應審慎評估。依中華民國相關法令及金管會規定，境外基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券，且不得超過該基金淨資產價值之百分之二十，故本基金非完全投資在大陸地區有價證券。投資人須留意中國市場特定社會、政治及經濟等投資風險。投資新興市場可能比投資已開發國家有較大價格波動性及流動性風險也相對較高，且其政治經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，而使資產價值受不同程度之影響。投資人在進行交易時，應確定已充分瞭解本基金之風險與特性。投資人於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。基金的配息及相關費用可能由基金的收益或本金中支付，任何涉及由本金支出的部分，進而將會導致原始投資金額減損，基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，亦不保證每單位配息的穩定性或一定配息；有關基金配息組成項目表已揭露於本公司網站，投資人可至本公司網站查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知。投資人可至本公司網站或境外基金資訊觀測站(www.fundclear.com.tw)查詢。本資料由宏遠證券投資顧問股份有限公司提供，營業執照字號: 107金管投顧新字第017號，電話： (02)2700-8878，地址：台北市大安區信義路4段236號4樓。

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