為達成2030年聯合國永續發展目標(SDGs)、配合2050年淨零排放政策等，全球主要國家莫不積極動起來，各種轉型與創新商機紛紛出籠，投資人如何愛地球同時兼顧報酬？學者與投資專家均認為，對社會與企業產生正向永續影響力且能帶來優質財務報酬的影響力投資，是最佳投資標的，這股趨勢長達20年、30年，很適合作為核心標的存起來。
為協助投資人掌握新的永續投資機會，《Smart智富》月刊邀請安盛投資管理與第一金投信舉辦「綠色經濟下的智富關鍵──影響力投資新顯學，改變世界、改變財富新未來」論壇，與會成員包括永續金融與影響力投資學院院長王儷玲、安盛投資管理投資組合經理劉茜、第一金投信董事長尤昭文、第一金全球永續影響力投資多重資產基金經理人李艾倫、財經專家盧燕俐共同分享影響力投資看法。
鏈結國際放大永續能量，第一金投信攜手安盛首檔影響力投資基金登台
尤昭文致詞時表示，台灣是地球的一員，推動永續投資責無旁貸，尤其台灣擁有豐沛的投資資金，如果能連結國際機構借重其永續經驗一起進行投資，無疑可放大台灣金融業綠色金融在國際永續投資的影響力，並為愛護地球更善盡責任。第一金為官股金控唯一入選金管會「永續金融先行者聯盟」的成員，第一金投信遵循集團永續金融政策，結合全球第三大資產管理集團、耕耘影響力投資超過20年的安盛集團，借重他們在影響力投資上豐富的審核與篩選機制經驗，11月份推出全台首檔影響力投資基金，希望帶領台灣投資人一起做好事、顧好利。
以「新永續浪潮，掌握影響力投資新顯學」進行專題演講的永續金融與影響力投資學院院長王儷玲，為投資人說明永續投資與影響力投資的差異。王儷玲解釋，影響力投資是永續投資的一種方式，不過卻是標準最高、要求最嚴格的一種，同時不能讓投資變成做慈善事業、不求回報、存在漂綠爭議，影響力投資是透過投資行為實現影響力，為社會及環境提供解決方案，創造正向可衡量的影響力，同時創造影響力投資紅利或超額報酬，設計層層可衡量指標或工具，同時是可認證，以防止漂綠、也防止漂影響力，是永續投資中真正能做好事同時能追求報酬，達到行善致富的一種投資方式。
影響力投資做好事創造超額報酬，全球規模上看2.2兆美元
為什麼影響力投資做好事卻不會犧牲報酬？王儷玲指出，關鍵在於永續ESG投資具有財務與環境社會雙重重大性。財務重大性是指永續轉型能透過更好的管理自然資源和最大程度減少浪費來提高營運效率，有助大幅降低成本，同時減少監管罰款等外部干預情況。環境社會的重大性則在於，投資人透過資本的力量，投資願意承擔永續責任的企業，來促使企業改變為追求利潤最大化無視破壞生態環境的行為，也就是「No ESG，No Money」。
在成本降低與獲得社會資金支持下，影響力投資不僅能達到市場報酬率，還能提供影響力超額報酬（Impact Alpha）。王儷玲表示，根據全球投資影響力協會（GIIN）2023年對於影響力投資在各類資產績效表現報告，私募股權3年已實現平均報酬率為25%，其他股票相關投資3年已實現平均報酬率為9-14%，私募債權3年已實現平均報酬率為7%，公債為2%。無論股債均表現優異，高達88%的投資人表示影響力投資的績效表現符合預期，甚至超出預期。
影響力投資大勢超過20年，專家建議納入核心存起來
在做好事與報酬為正向循環下，2022年全球投資影響力協會（GIIN）調查顯示，影響力投資人的資產管理規模已達1.16兆美元，2017年至2022年的5年裡，年均複合成長率18%，預期未來將持續成長，2030年前資產管理規模將達2.2兆美元。
王儷玲認為，影響力基金因必須經過層層嚴格檢驗與驗證，比較不容易出現濫發的情形，這類標的更受到主權基金、退休基金等機構法人喜愛，香港的退休基金平台已經上架影響力投資基金，台灣未來也將有這類影響力投資基金問世，很值得投資人挑選投資，影響力投資是20年甚至30年的大趨勢，無論是定期定額存退休金，或作為長期核心投資存起來，持有時間至少維持3年以上，相信都能獲得不錯的回報。
影響力投資為企業創造投資護城河，唯企業作法需與時俱進
以「海外借鏡：全球永續投資領導者 拒漂綠挑選真永續，影響力投資接軌地球轉型商機」為題發表專題演說的劉茜表示，影響力投資的基本定義就是既能產生投資回報，又能帶來社會與環境貢獻的投資，因此能創造二大優勢：1.透過創新、效率、低價與高客戶接觸，為企業創造投資護城河。2.形成強勁投資回報，並且持續投資於更具影響力的投資方案。
不過，劉茜也提醒企業與投資人，永續工程的標準與思維必須與時俱進，才不會讓氣候風險影響營運與投資效益。她以美國加州為例，近年因氣候變化導致天然災害不斷加劇，造成保險理賠金額大幅提高，顯示保險商業模式已經不對。隨著氣候變遷加劇，各行各業都應該將氣候風險納入商業模式考量，投資人也應該注意投資的企業是否與時俱進，避免氣候風險可能蒙受的損失，這也是企業創造更好的營運模式，為股東帶來投資報酬的關鍵。
影響力投資六大主題最看好，愛護地球同時富裕人生
第一金全球永續影響力投資多重資產基金為國內首檔影響力投資基金，李艾倫表示，影響力投資主題挑選符合聯合國永續發展目標的標的，若依照影響力投資「義利雙贏」定義，可分為「愛護地球」與「富裕人生」兩大面向、涵蓋六大看好主題，包括：能源轉型、永續產業、資源效率、健康福祉、普惠包容、賦能平權等。根據世界企業永續發展委員會(WBCSD)預估，到2030年，能源與物料預估產值為4.3兆美元，智慧城市與交通預估產值為3.7兆美元，糧食與農業為2.3兆美元，健康與福祉為1.8兆美元，產值加總起來至少有12兆美元。
她認為，如此龐大商機下，不僅影響力投資企業的股票值得關注，相關企業發行的債券也值得佈局，特別是綠色債券標的，目前股債市場仍受升息因素壓抑，停止升息後的價格表現空間值得期待。
影響力投資長期主流地位明確，定期定額省心省力
盧燕俐以家人與自身投資經驗指出，投資人總喜歡追逐市場主流，希望買在低點，但結果往往不盡如人意，影響力投資是一個比較長期的趨勢，而且是一個長期的未來主流，更適合選擇定期定額投資，特別是很多民眾在現行制度所領到的退休金無法滿足退休生活所需，因而帶動存股熱潮，既然影響力投資表現優於一般股票又能做好事，支持永續正向企業、愛地球，何樂而不為？
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