基金


2023年金融市場不確定性仍高,包括因應通膨的限制性政策、地緣政治風險升高的挑戰等,都不時影響市場情緒。

貝萊德ESG社會責任多元資產基金(基金之配息來源可能為本金)經理人Conan Mckenzie表示,面對市場不可預測性和波動,「保持投資組合的彈性、積極動態監控是最重要的」。

【有股有債】同時掌控風險與機會

以貝萊德ESG社會責任多元資產基金(基金之配息來源可能為本金)為例,正是採取多元資產配置,並隨時主動靈活調整投資組合,不僅有機會控制下檔的風險,還能追求成長。

該基金在配置上,除了透過股債兼具來平衡風險,還投資社會住宅REITs、再生能源等另類資產,尋求提升獲利能力的機會。

在管理風險的應對上,去年市場動盪時期,以VIX期貨、賣權策略等為投資組合避險,甚至有先見之明增加現金部位,同時放空一籃子體質不佳的美國科技股,抵銷投資組合損失。

資料來源:貝萊德。資料截至 2023 年 2月 28 日。基金為主動式管理基金,其投資分布會隨市場變化而調整。投資人申購本基金係持有基金受益憑證 ,而非本文提及之投資資產或標的 。另類資產含貴金屬ETC。

基金之衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略,可能包括賣出短期選擇權買權操作,與其他股票型基金特性不同,在市場短線大幅上漲時,可能導致基金績效落後於市場之情形。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。

【緊抓趨勢】搭ChatGPT 浪潮+ 挖掘AI 商機

除了運用多元及靈活策略掌控風險外,趁勢抓住新科技帶來的轉變,也是今年投資上不可或缺的要素。Conan Mckenzie表示,就像市場已經期待許久的AI商機,正透過ChatGPT的進化展開科技新未來,包括使用AI改進產品及服務、及生產與AI相關重要技術的企業都能直接受惠。

例如微軟直接持股ChatGPT背後的公司OpenAI數十億美元股份,並斥資數億美元為其組裝AI超級計算機,訓練更強大的AI模型。以及全球最大顯示卡生產商NVIDIA提供AI核心運算能力。其中微軟正是貝萊德ESG社會責任多元資產基金(基金之配息來源可能為本金)前十大持股之一。能提早挖掘出AI商機,搭上ChatGPT風潮,亦歸功於背後的投資研究團隊在各行業、各地區和各資產類別都有著更細緻的研究觀點,這些都是一般投資人難以掌握到的。(備註)

人工智慧的「藝術」:使用AI技術的作品範例

根據上述三種自然語言的輸入指令,DALL-E所生成的數位圖像。

【主題式投資 】ESG 因子納入投資組合,可望提升風險調整後報酬

以長期觀點來看,搭配主題式投資的多元資產基金,有機會分散投資組合中的風險,降低整體波動性,較適合作為「核心基金」。

首先,該基金的主題式投資包含風力和太陽能基礎設施,這些基礎設施不僅有機會提供較佳的回報,同時也有助於建立永續能源發展。

其次,為提高投資組合的韌性, 只投資MSCI ESG評級為BBB 以上之標的。

最後,排除10 個具爭議性與違反聯合國全球盟約的產業,例如武器、賭博、菸草、核能等。

搭配ESG主題的多元資產基金除了較適合作為「核心基金」,亦有機會分散投資組合中的風險,降低整體波動性。因此在這個充滿不確定性的年代,投資人若能同時掌握股債平衡、另類資產以及ESG主題,不僅能保持投資組合彈性,也不會錯過未來的熱門商機喔!


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(本文貝萊德投信贊助)
(備註) 資料來源:貝萊德。截至 2023/2/28,本文所提及之有價證券僅供舉例說明之用,不代表任何金融商品之推介或建議,亦不代表基金未來投資。投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的。本文所提及之有價證券僅供說明之用,不代表任何金融商品之推介或建議,亦不代表基金未來投資。

以上基金得獎資料來源為晨星,統計至 2022/12/31。得獎類型全球多元資產基金,級別A2 Hedged美元

*評選標準
各類別基金獎
1. 須在台灣核備銷售超過 1 年 因為是年度基金獎,能被評選的基金最低標準是至少 2013 年投資人在台灣都能 買到的基金。
2. 短、中、長期績效及風險都必須列入評分
◎績效→占總評分的 70%:
(1)每檔基金的 1 年、3 年、5 年績效在所屬各組別進行百分比排名,各天期排名 完後,再根據每個不同天期所占的比重加權,其中 1 年期、3 年期、5 年期的分 別占比為 25%、25%、20%(例如 1 檔基金的 1 年期績效在該所屬組別中排名前 2%,其 1 年期的加權數字就是 2x25%)。 (2)為衡量每檔基金短中長期績效的一致性,每檔基金的 3 年「Batting Average」 表現列為參考指標。
◎風險→占總評分的 30%:以 3 年期、5 年期的資訊比(Information Ratio)來評 量,計算每檔基金的 3 年期、5 年期資訊比在各組別排名,3 年期資訊比、5 年 期資訊比分別占比為 60%、40%。
(說明:風險評選指標於 2009 年由夏普值改為資訊比。)
3. 績效+風險,每類基金選出 1 檔優勝 將步驟 2 的績效與風險數字加總,分數最低者為得獎者(因為排名數字最少代表 愈好)。
4. 若評審委員有特別考量,該獎項可以從缺。
5. 頒獎後 1 年內,如發生基金經理人、基金公司有嚴重違反倫理及受益人權益 事項,由評審團主席召集臨時評審會議,討論是否撤銷得獎資格、追回獎項。若 決議撤銷,須發佈新聞公告周知。
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