美國多項數據亮眼，上週公布的3月非農就業大增逾90萬人，加上ISM服務業及新訂單指數也紛紛創下紀錄新高，顯示雖然疫情發展偶有雜音，但整體景氣正逐漸恢復元氣，考量後續拜登政府的財政政策及基建計畫，機構法人認為美債殖利率有進一步攀升可能，在此環境之下，持續看好直接受惠復甦的價值股和循環股，預料這一波補漲行情正處於開頭階段。

理財專家表示，目前全球不論在疫情或是復甦的步調上仍有分歧，但預期長線殖利率趨勢向上，而這也將改變而過往成長股一枝獨秀的情形，並對債券部位帶來壓力，建議投資人可以適時調整投組部位，以平衡型基金為核心配置，降低利率彈升風險，並藉由穩健方式參與價值股的補漲行情。

檢視理柏美元平衡混合型基金，主要為聚焦投資美國市場的股債平衡型基金，其中富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金三月單月上漲4.19%，今年來上漲7.17%，績效表現強勁，於同類型基金中表現最佳，創造優異表現的主因在於其主動但多元的配置策略，使其能夠在類股輪動快速的環境中，掌握行情。

該檔基金在去年疫情後，隨著經濟衰退初步止穩，五月起就啟動加碼股票的操作，並且也擇優布局評價面具有吸引力的標的，尋求景氣復甦後的價值補漲機會，持股中的能源巨頭雪佛龍及艾克森美孚，今年來分別上漲23.7%、37.1%，確實參與補漲契機，此外，經理人看好的金融持股如摩根大通、美國銀行和大都會人壽，今年平均漲幅也超過三成，甚至連近期受殖利率壓抑的科技持股，博通、德儀也都有一到兩成的漲幅(截至三月底)，顯示價值選股的策略，以及分散配置的布局在市場震盪中發揮亮眼的成果。

財富管理中心表示，拜登的刺激政策以美國本土為主，包括大規模基礎建設、製造業回流等等，看好美國市場的後續表現，建議希望創造穩定月配息收入的投資人，可適度配置平衡型基金，一方面建立股利與債息的雙收益策略，並以穩健平衡的策略，前進美國市場經濟復甦後的價值補漲行情。

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