新冠肺炎所造成的疫情表面上看來已過高峰，但仍未銷聲匿跡，深怕一個不小心，又捲土重來。疫情造成全球經濟的不確定性，IMF（國際貨幣基金）最近公布預測報告，2020年全球經濟將出現3％的負成長，這也是大蕭條年代以來最差的經濟表現。

股神滿手現金，你的退休金卻不能只靠現金

「股神」巴菲特旗下公司波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）第1季末現金與約當現金創下新高，總計達1,372億美元，滿手現金的他說：「要做好因應疫情的長期準備。」、「我們沒看到吸引人的東西（投資標的）」。

法人的投資可以因應局勢變化調整現金部位，但是一般人手上的退休資金卻不行，因為退休不等人，退休後沒有固定收入卻需要生活花費的需求，勢必得提早在退休前就做好財務準備。

而這筆退休金，不能只放在現金，因為現金會受物價的漲幅而減損，就算存定存、一年的利率也不到1%，買儲蓄險、利率也是越來越低，想要安心養老，勢必得要更積極面對退休金。

波動度與年均報酬正相關，靠定期定額降低風險

在市場尚未回穩的情況下，透過定期定額的方式來加碼風險性資產是最有效益的投資方式，因為，除了可以攤平進場成本之外，在市場開始回升的時候，也能夠較快獲得正報酬。

以過去的歷史經驗為例，投資標的的波動風險往往與年均報酬成正本，換句話說，如果投資人願意承擔投資風險，則獲得相對報酬的勝率就會比較高。包括全球新興市場股票、亞太區(除日本)股票三年的波動風險超過14%，但其投資20年的年均報酬也高達12%；全球股票及美國股票的波動度約11%，其年均報酬率則約為6％～7%。

如果希望能夠降低投資風險，一定要記得用定期定額的方式投資，無論市場多或空，設定的時間一到就買，漲也買、跌更要買，因為那會讓投資人累積更多的基金單位數。

搭配不定期不定額，提高勝率

甚至，在市場低檔的時候，還可以用「不定期不定額」的方式另外加碼投資，可以依據「基金淨值下跌」、或「報酬率下跌」時額外進場加碼，等到淨值或報酬率回升的時候，就減少「定期定額」的進場次數或降低投入金額。

最後，要提醒的是，在低利率、甚至是負利率的年代，資金若放在相對保守的標的，則很難累積資產；唯有透過長期且有紀律的定期定額，瞄準波動較高的市場、與風險共舞，才有機會打造安心退休的未來。

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