你存退休金了嗎？勞動部勞工保險局統計顯示，截至今（108）年9月，全台約690萬名勞工由雇主每月提撥薪資6%投入勞退新制個人帳戶；另一方面，勞工自提率8.5%，僅59萬人行動支持。

年金改革後，民眾面臨退休金縮水甚至制度破產的雙重憂慮。只靠社會保險，真的夠安心嗎？

自提率低！退休心情蠢蠢欲動，多數人卻遲遲未行動

「確定給付制（Defined Benefit，DB制）是有可能破產的！」國立政治大學風險管理與保險學系特聘教授兼風保中心主任黃泓智，在專題演講上開宗明義提到各個社會保險制度的破產問題，其中又以勞保情況最為險峻。財務缺口已是多繳保費、延後請領，甚至砸下國家數千億預算挹注都難以補救的程度。黃泓智更斷言，為了在破產前急踩煞車，未來各個保險制度勢必會減少給付，第二波、第三波的年金改革勢必來襲。

不過話鋒一轉，黃泓智指出，勞退新制、私校退撫新制等確定提撥（Defined Contribution，DC制）的制度是結構最穩固、也最沒有破產疑慮的，若民眾持續自提投入這塊，就能減緩未來年金改革的衝擊。但因多數民眾對制度不了解，使得風氣一直難以普及。

「老」問題怎解？提高自提、開放自選，退休帳戶你來顧！

黃泓智直言，各個DB制保險的財務狀況帶出嚴重「世代不公」問題，改成DC制的個人帳戶管理，才能真正解決經濟困難。他鼓勵民眾將「自提」納入退休規劃重要的一環；此外，也建議政府開放自選平台，讓民眾選擇適合的資產增值標的，即使沒有專業投資知識，也能透過平台的預選機制操作。

自選平台有先例　私校退撫金績效連年亮眼

事實上，DC制在台灣已有「私校退撫金」的先例。私校退撫金類似定期定額，今年以來保守型標的報酬率約達到6%，穩健型、積極型更有2位數表現，績效讓私校教師大讚。群益投信投資處副總經理、同時也是私校退撫投資顧問團隊總召呂鴻德表示，群益投信透過優化篩選指標、標的汰換、下檔風險控管等機制為私校退撫金操盤。過去9成以上私校教師投資保守型標的，隨著投資績效展現，有轉投入穩健型、積極型的趨勢。

除此之外，投資團隊按照標竿指標、市場風向做風險控管，且挾著手續費較市場低的優點，不少私校教師樂意增額提撥，自提風氣較現今勞退新制高。

低利率市場中圖生機　時間換取報酬更可靠

準備退休已是民眾迫在眉睫的任務，身為勞工一員，呂鴻德也參與自提，「不僅是為了多做準備，我也是為了節稅。」他解釋，薪資自提部分免稅，等於勞退金還未投資獲利，就先賺「隱藏的報酬率」！

至於民眾未來的退休規劃，呂鴻德提醒，低利率是市場長期趨勢，民眾應拉長投資期、參與市場上偶爾出現的多頭環境，只要提早準備且隨時因應市場環境的波動，依然能享受投資果實。

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