九月回台，應一家媒體邀請開投資課，但請主辦單位再三強調，不教選股，而是分享投資如何不做傻事！

最欣慰的是學員回饋，他們說觀念翻轉了，有一位寫道：「在跌跌撞撞的十年理財路後，我開始感受無比踏實，可以有明確的夢開始編織，」另一位說：「原來有兩個小孩子的也可以擁抱退休金」！

異國的天空打拚了三十年的我，目睹台灣理財的現象，每每在揮別國門，飛機升空的剎那，感觸最深，如果我國人民的退休金是他國的一半，原因在哪？是天災還是人禍？這要分個人理財和國家理財來看。

就個人理財而言，不足的理財教育，常引我一聲嘆。所謂知識就是財富，其實可套用有如孫悟空驚人之變的「七十二法則」，以七十二除以投報率估算翻倍的年限，推論結果如下：

如銀行定存投報率是一％，七十二除以一，約七十二年才能翻倍；美國十年期三％利率的公債，七十二除以三，約二十四年翻倍；台灣○○五○的七％投報率，約十年翻倍；標普五百過去九十年約一○％投報率，那約七年翻倍。

如何運用？多數人的退休金都有長達三十年以上投資期，暫不論美股，以台灣○○五○為例，如十年翻倍，三十年可翻三次，相當於二的三次方也就是八倍，以一百萬本金為例，對比定存一％，就是八百萬對比一百五十萬，或公債三％的約二百四十三萬，退休金可有這麼大差距時，何不打開視野，了解不同工具的特性？

台灣有許多投資者還看不清投資的本質，因為怕波動，可以滿意一％的投報放在定存，哪怕是長期才需要的資金，一方面又有許多人不滿意○○五○只有七％的溫吞成績，以至於採取個股的主動投資，超出能力範圍，付出慘痛代價。

至於國家理財部分，暫不論稅收效率，到目前為止還不能開放屬於全民的勞退自選。勞保是第一層防禦網，全世界政府都極保守，這可以理解，但是勞退：第一、這屬全民資產；第二、目前的績效指標，無法面對物價膨脹侵蝕購買力，；第三、把二、三十歲年輕人和七十歲退休人的投資標的混為一體操作，這大概是世界罕見！

台灣民眾的退休金是他國的一半，不是天災，純屬人禍，一是個人理財知識的不足，而雪上加霜的是，台灣屬全民的勞退基金，不能讓民眾參與自己國家或世界的經濟一同成長，國家退休金的理財制度設計不及格。

不論歐美，澳洲的超級年金，香港的強積金，都比我國經營管理的勞退基金表現好，台灣內需的成長動能會如此低落，在我看來窮的是觀念，而不是人才或資金！

本文轉載自「商業周刊1617期」，原文：退休規畫─用72法則打敗　不合格的退休金制

{DS}