本文介紹，上班族利用在職生涯，幫自己理財的方法。

先說明幾個試算的原則。

原則1：領到第一筆薪水起，到65歲止，每個月初固定投入一筆錢到自己的證券戶

先幫自己開一個證券帳戶，然後，每個月初固定投入一筆錢進去，比如1萬元，或5千元，採用指數化投資買零股。

本文舉例是以30歲、35歲、40歲開始投入。若能更早投入，結果會更好。一直到滿65歲（國內法定退休年齡），不再有工作收入為止，都要持續投入，不可中斷。

原則2：滿65歲前，只進不出，不得動用。且每年拿到的現金股利，要滾入再投資

有工作能力時，要靠每月的薪資收入來當生活費。滿65歲前，絕對不能動用這些股票。而且，從投入第一筆錢開始，到65歲止，持股每年分配的現金股利（也稱股息），都要滾入再投資買股票。

為什麼？

因為，股息滾入再投資，才能創造錢滾錢的複利效果。就像銀行定存，利息滾入再定存，把本金越存越大一樣。如果股息領出來用，那本金就不會增加，只有單利的效果。

原則3：65歲之後，每年從持股總市值中，提領當年的總報酬（價差+現金配息）

你滿65歲之後，達到國內法定退休年齡，已經不能靠著工作收入來換取生活費，此時才可部分提領這筆錢。

注意，不可以全部一次拿出來用哦。

所謂部分提領，是從這筆你的總資產裡面，將每年的總報酬（價差+現金配息合計）提領出來使用。比如，持股市值是1千萬，今年總報酬6%，那就從裡面提領60萬出來用（1,000萬 x 6%=60萬）。

等於是本金不動用，只把增值的部分領出來，如此一來，會有永遠領不完的退休金。

依照上述原則，分別試算每月投入2萬元、1萬元、5千元，直到65歲的結果，我們用「大華」為主人翁舉例，如下表所示（表格可點擊放大）：

（表一，詳見文末註1）

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分析1：30歲開始每月投入1萬元，65歲之後，每月可提領7.2萬

在年化報酬率6%的情況，30歲到65歲每月初投入1萬元，然後就放著不動，每年只要將現金股息滾入再投資，除此之外什麼都不必做。這筆錢到你65歲時，累積持股市值可以變成1,432萬元。這時候才可以部分提領動用。

如何部分提領呢？提領總報酬。

總報酬的兩個來源，分別是價差及配息。具體作法就是，變賣股票及提領股息。

（1）把持股超過本金的部分，股票變賣成現金。

比如，持股市值變成1,500萬元，那就變賣68萬元的股票，讓本金維持1,432萬元就可以了。（1,500萬-1,432萬=68萬）

（2）此外，65歲之後，每年的現金股息不必滾入再投資，直接拿來當生活費。

比如，配息20萬元，加上前面舉例的變賣68萬元股票，總報酬就是88萬元。（20萬+68萬=88萬）

因此，在年化總報酬6%的情況之下，每年可提領的「總報酬」（價差+配息），大約是86萬。等於每月可提領約7.2萬。（持股市值1,432萬 x 6%=85.9萬，85.9萬/12個月=7.16萬，四捨五入取概數就是7.2萬）

退休後每個月有7.2萬可以用，這金額比大多數人在職時領的月薪還多了。

（3）每年提領上限為86萬。

要注意的是，配息加上市值變賣的提領金額，合計不能超過持股市值的6%。

以本例而言，就是86萬。比如，當年度股市大漲，市值「增值」超過100萬。不可以將100萬的股票增值全部變賣，變現的金額與配息合計，上限就是86萬，不能更多。

為什麼要訂提領上限？因為，不可能剛好每年總報酬都是6%。

總會有的年度高於6%，有的年度低於6%，甚至是負報酬的。多的錢繼續放在股票戶頭，做為表現不好年度的緩衝準備金。

（4）每月提領7.2萬，用不完怎麼辦？

這是個好問題。其實，如果懂得分辨什麼是需要，什麼是想要，你每個月的必要（需要）生活費，應該遠低於7.2萬。

那麼，沒用完的當年生活費，該怎麼做呢？你可以把它存起來，一樣當成將來股市表現不好年度的緩衝準備金。也可以繼續滾入再買股票，讓持股市值變得更多。或者，把它捐出去，給各種合法立案的公益組織、弱勢孩童等。

分析2：6%年報酬，35歲、40歲才開始每月投入1萬

如上表一，中間藍色字體那一列，一樣是每月初投入1萬元，但延後至35歲才開始投入，65歲起，每月可提領金額為5萬（持股市值1,010萬）。如果是40歲才開始投入，65歲起，每月可提領金額為3.5萬（持股市值696萬）。

以上試算可以看得出來，及早投入，累積的持股市值會比較多，每月提領金額當然也會跟著多。

分析3：7.5%年報酬的總市值與提領金

前面的分析，是假設將來長期年化報酬6%的情況。這還是保守估計。因為，事實上，台灣50（0050）成立以來，12年半的年化報酬為7.5%。（編按：本文撰於2016年1月）

那麼，如果是符合過去歷史績效的7.5%年報酬，結果會怎麼樣呢？我們來試算看看。

（1）如上表一的下半部，如果30歲起每月初投入1萬元，65歲之後，每月可提領12.8萬（持股市值2,043萬）。

（2）如果35歲起每月初投入1萬元，65歲之後，每月可提領8.5萬（持股市值1,356萬）。

（3）如果40歲起每月初投入1萬元，65歲之後，每月可提領5.5萬（持股市值883萬）。

至於每月投入2萬元、5千元的試算結果，都在上表一，請自行參考。

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小結

即使是低於過去歷史平均，年化報酬6%的情況，30歲起每個月初投入5千元。65歲之後，可以每月提領3.6萬（持股市值716萬）。以最近10幾年台灣停滯的薪資水準來看，大約是一般上班族的月薪。

這是每月只投入5千元。如果每月投入金額增加為1萬元，65歲的每月提領金額，可以倍增為7.2萬（持股市值1,432萬）。

而這些都還是年化報酬6%的情況。用比較差的情況去評估，如果都足夠，那麼比較好的情況，就更不需擔心了。

如果是符合過去歷史，年化報酬7.5%的情況，每月提領金額可以變成12.8萬（30歲開始，每月1萬），甚至25.5萬（30歲開始，每月2萬）。

未來退休時的大華，應該會很感謝，現在年輕就開始存股票的自己。那你呢？打算留什麼給自己呢？無論決定留什麼給自己，請務必把上述大華的一生，列入考慮的選項。將來的你，或許也會跟大華一樣，感謝年輕時的你。

註1：指數化投資存股票以台灣50（0050）為例，根據綠角文章：台灣50（0050）成立以來12年半取得147.5%的總報酬，年化報酬7.5%。試算年金複利投資35年之結果。

並不保證未來一定如此。（1）可能跟7.5%差不多；（2）可能比7.5%低，結果比2,043萬少；（3）也可能比7.5%高，結果就比2,043萬多。上述三種結果都有可能，僅供參考。

註2：上述計算之公式如下，有興趣者可閱讀，自己用Excel試算看看，大約只要5分鐘即可得知答案。沒興趣者可跳過。

以年化報酬率6%，試算年金複利每月初投資1萬元，35年之結果，是14,318,339元。（35年 x 12個月=420個月。取概數約1,432萬）

用Excel計算之公式：=FV（6%/12,420,-10000,0,1）

35歲、40歲才開始存，相當於年金複利30年、25年（65歲-35歲=30年）。Excel計算公式，將上述「420」改成「360」或者「300」即可。（30年 x 12個月=360個月）

至於每月投入2萬元、5千元之計算公式，將上述「-10000」改成「-20000」或者「-5000」即可。

（更詳細的計算說明，可參考文章：如何用Excel計算年金複利）

註3：以年化報酬率7.5%，試算年金複利每月初投資1萬元，35年之結果，是20,434,543元。（約2,043萬）

用Excel計算之公式：=FV（7.5%/12,420,-10000,0,1）

▲免責聲明：本文只是提供各位「多一種理財的選項」，完全沒有逼各位一定要照我文章說的去理財。選項多了一個，要選哪種理財方法？由你自己決定。

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本文獲「效率理財王」授權轉載，原文：投資2-05生命週期理財05：大華的一生－成為千萬富翁