學會看除權息
可以進場的好股票
近期台股除了受貿易戰的影響（編按：本文撰於2018年6月），自身影響因素是各大權值股的【除權息】，像台積電（2330）除權息沒能回補，造成貼息窘境，連帶影響大盤走勢無力，但...這種大盤跌的時候，還是有人興高采烈，這些人就是存股族，因為他們正在領「年中獎金」，如果買入的公司體質較好，將來還有機會股利、價差兩頭賺，今天就帶大家了解什麼是【除權息】。
除權息，就是公司賺錢後
用股票或現金來回饋給你
當我們買進股票，成為公司股東，如果公司有賺錢，就有機會把其中賺的一部分回饋給你，可能給你多配1張股票（除權，俗稱配股），或像台積電（2330）配8元/股（除息，俗稱配息）。
字義小補充
因為「除」在這邊是「分配」的意思，所以
【除權】=【分配股票】
【除息】=【分配現金】
怎麼算除權息的時候
我可以領到多少
以國巨（2327）為例，國巨也即將在2018/7/9除權息（編按：本文撰於2018年6月），在圖中可以看到除權息的資料分別是：
除息的現金股利：14.864元
除權的股票股利：1.981
持有部位以1張為例，除息獲利計算方式如下：
因為1張 = 1,000股
除息獲得現金股利：
14.864元 X 1,000 = 14,864元
（資料來源：籌碼K線）
持有部位以1張為例，除權獲利計算方式如下：
在台灣股本是：10元/股，所以，配1元股票股利，就是每持有1股，配0.1股
除權獲得現金股利：
1.981 X 1000 X 0.1 = 198股
（資料來源：籌碼K線）
故持有國巨（2327）1張，在7/9除權息後，投資人可獲得
現金：14,864元
股票：198股
什麼都不用做，就可以多領錢，這就是存股的魅力，相當誘人，但在找好股票之前，要先學會算「除權息參考價」，因為除權息後，股票會下跌。
股票參與除權息
會造成股價下跌
在除權息後，股價會減少，是因為利潤分配給股東後，公司價值也就減少了，所以，在除權息當日，會扣掉配發給股東的股利。
（菜圃股倉製圖）
參考價計算實戰
以國巨（2327）做案例：
【除權息後的股價】計算公式：
1.只除息 = 除息前股價–現金股利（元）
2.只除權 = 除權前股價/（1+股票股利(元)/10）
3.同時除權息 =（除權息前股價–現金股利）/（1+股票股利(元)/10）
假設7/9除權息前，國巨（2327）股價回到1,000元整，今年國巨（2327）將同時配發現金、股票股利，所以選用公式3，並且在前文已得知：
現金股利：14.864元
股票股利：1.981
帶入公式後可以得出：
（1000–14.864）/（1+1.981/10）= 822
所以如果在國巨（2327）除權息前，股價為1000元來計算，除權息後股價會直接變成822元，懶得計算的朋友可以直接參考台灣證交所：除權除息參考價格試算。
（菜圃股倉製圖）
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所以，單純除權息
其實你並沒有獲利
學會計算除權息後你會發現，當你獲得現金／股票股利的同時，手中持有股票的股價也會下跌，所以許多人才會說，除權息其實只是把你的錢從右邊口袋換到左邊，整體來看你並沒有領到更多，除非後面能順利填息，如果貼息，那麼...反而賺了股息，賠了價差，接著用實例跟大家說明。
以2016/07/21的中華電（2412）
為賺股息賠價差的貼息案例
2016/07/21時中華電除息，配的現金股利是5.485元相當誘人，但是，沒想到領完股息後，股價一路下修，到了隔年除權息日到了，也未能回補2016除息造成的缺口，這就是賺股息，賠價差的「貼息」。
（資料來源：籌碼K線）
以2018/6/26的勝一（1773）
為成功填息獲利案例
從下圖中可以看到，當游標移到三角形時會跳出提示框，看到6/7為除息日，因為發放的現金股利需要反應在股價上，所以股價整個向下修，出現明顯的缺口，在6/26時的帶量實體紅K成功補回缺口，讓股價回到除息前，這就是成功填息，也是存股族常提到的股息、價差兩邊賺，最後提供除權息的優質標的。
（資料來源：籌碼K線）
6大條件篩出19檔
百元內高殖利率清單
要進去即將除權息的股票，我不希望才剛開始存股，買了才發現，今年配4元，明年就變2元...所以我用以下6個條件：
1.殖利率 > 5%
2.近 4 季本益比 < 15（股價便宜到合理）
3.股利波動幅度 < 0.5（配息穩定）
4.現金股利 > 1
5.收盤價 < 100（汰除高價股）
6.在季線之上（走勢較強，填息機率高）
精選出19檔高殖利率，股價處於便宜到合理的價位，並且歷年股利發放穩定，波動小於0.5元的百元股，而我也希望能股利、價差兩頭賺，所以再加上5年內成功填權息的次數，給大家參考。
本文所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。
本文獲「菜圃股倉」授權轉載，原文：百元內殖利率 > 5%填息股，其中五檔，近五年填息率100%！（內附19檔清單）