世界盃足球賽正夯，財富管理界也有世界盃！
理財界的世界盃現在正如火如荼地打到了四強賽，這四強分別是：
1.ETF一族的代表，人稱縱橫一刀
標普500ETF（美股代號SPY）
PS：「縱橫一刀」稱號來自於SPY擊敗了全球大多數的主動基金，在基金界可以說是能橫著走的狠角色。
最近一次的經典挑戰者是：類全委的強者Robert shiller，
諾貝爾獎的智慧 + 投銀GS的模組 + 國內台新投信，三強聯手創造的美歐戰略，傳奇模組選、攻、守的完美戰策，向基金鬼見愁之稱的標普500ETF挑戰，
結果一開場美歐的操盤手暴投，被兇殘標普的科技強打線咬住，連續全壘打打爆，以直落三的比數（近3個月、6個月、1年完敗），SPY輕鬆樂勝！
畢竟美歐戰略還年輕，薑是老的辣，再回去苦練3年再上山挑戰吧！那時類全委界的主播吶喊：好想贏韓國啊！不不不，打錯了，是好想贏ETF啊......流下了激動的男兒淚。
資料來源：moneyDJ，資料時間：2018/06/20收盤
資料來源：CHUBB網站，資料時間：2018/6/20
2.再者是價值投資界的代表：美股代號BRK.B
這個標的是縱橫全球投資界50多年的常勝軍，其董事長是當代股神巴菲特，只要他的出現，必定是萬人空巷，動輒數萬人朝聖。
當時筆者在2018/5/4參與股東會時，看到了波克夏50年紀念匾額上面記錄清楚的寫道：
如果您1965年就投資100美元在波克夏，那麼到2014年底時，您的報酬率是1.8萬倍！
如果您持有到2018/6/20，那您的報酬是2.8萬倍！
{DS}
3.CEF界的王者GOF
對台灣人來說CEF就是禁忌的潘朵拉盒子，一旦打開，所有人都會發現，台灣的共同基金......
CEF界有一句話流傳：
開放基金的資訊很封閉，而封閉基金的資訊很開放！
投資界隱士高人風中追風也評論：
開放型基金（又稱共同基金），其缺點也是眾所周知的，例如高認購費、高管理費、「賺息蝕價」等等。
債券基金還有封閉型基金（Closed-End Fund，簡稱CEF）與交易所交易基金（Exchange-Traded Fund，簡稱ETF）兩種。後兩種直接在證券交易所上市，無認購費、贖回費、保管費等等，無論透明度、交易費用、穩定性似乎都比開放型債券基金優勝。
投資界人稱龍哥，也清楚闡述開放基金與封閉基金的異同：
https://goo.gl/v7vZB7
不過就是基金而已，有什麼厲害？這要從血統說起！
古根漢家族，是猶太巨富家族之一，此基金是由第四代的古根漢家族基金會成立，掌管家族資金，並且在全球管理多達2000億的資產。
由於CEF人稱封閉基金，因此多數人都不了解其習性，其實封閉基金，就在美國股票交易市場交易，買賣非常簡便。
而GOF主要是以高收債為主的綜合資產基金！
4.最後一位選手也來自於CEF界：人稱刺客閃光FFC
我們都知道，刺客的特性是擅長在黑暗中默默地執行任務，只要身分曝光，就會變得寸步難行......
過去號稱投資標的殺手之稱的台灣散戶，默默認購了200億的特別股，這讓刺客的絕技特別股，暴露於世人眼前，導致於刺客雖然一技在手，但是非台灣散戶的投資人看了就撤出，造成近期：雖然淨值增加，但市價大跌的狀況。
只要拉長時間一看，FFC仍不失是特別股CEF界的暗行刺客。
在介紹完四個參賽選手之後，我們就來直接進行決賽，分別從1年、3年、5年、10年，四位參賽選手大亂鬥。
{DS}
首先登場的是最近1年的績效評比
我們看到績效分別是：
GOF 13.66%
FFC -7.68%
NMZ -0.79%
SPY 15.23%
BRK.B 11.89%
第一輪排名：
縱橫一刀SPY，果然是縱橫天下的基金界的強者
SPY > GOF > BRK.B > NMZ > FFC
其次登場的是最近3年的績效評比
而要起始的時間是2015/06/19，剛好經過近年最大的跌幅，可以藉此觀察，各標的在空頭時的表現。
2015/06/19～2015/08/24
（08/24道瓊當天大跌千點，隔日台股期貨盤中跌停，收盤時跌幅收斂到300點附近）
經歷過小型空頭後，我們看到總報酬分別是：
GOF 50.06% 年化14.43%
FFC 18.25% 年化5.72%
NMZ 15.04% 年化4.76%
SPY 38.52% 年化11.43%
BRK.B 34.07% 年化10.40%
到了3年的累計績效，這時藏在暗處的CEF王者GOF展露頭角，績效第一
GOF > SPY > BRK.B > FFC > NMZ
{DS}
第三場的是最近5年的績效評比
我們看到總報酬分別是：
GOF 75.53% 年化11.88%
FFC 52.67% 年化8.81%
NMZ 40.01% 年化6.95%
SPY 86.74% 年化13.27%
BRK.B 66.8% 年化10.75%
第三輪排名：
縱橫一刀SPY果然是縱橫天下的基金界的強者，再次奪冠
SPY > GOF > BRK.B > NMZ > FFC
第四場的是最近10年的績效評比
此場主要是評比金融海嘯後，從底部到今天的狀況。
2008/06/19～2018/06/22，算是一個完整多頭的比較，而此時正逢全球快速寬鬆與QE與降息的環境，環境造就了固定收益類的榮景，固定收益績效驚人。
我們看到總報酬分別是：
GOF 293.36% 年化14.66%
FFC 233.30% 年化12.77%
NMZ 75.14% 年化5.76%
SPY 153.08% 年化9.72%
BRK.B 128.1% 年化8.58%
第四輪排名：
CEF的王者GOF果然在東風的吹送下，勇奪冠軍
GOF > FFC > SPY > BRK.B > NMZ
{DS}
第五場的是從海嘯高點開始的延長賽（GOF誕生後的比較）
此場主要是評比金融海嘯後，從底部到今天的狀況。
2007/07/26～2018/06/22，算是一個完整多頭的比較，並且這個數據經歷過一整個空頭－多頭的完整歷程，但這也是降息的開始，因此整體還是有利於債券與固定收益類的表現。
我們看到總報酬分別是：
GOF 252.07% 年化12.22%
FFC 177.11% 年化9.79%
NMZ 82.36% 年化5.66%
SPY 133.25% 年化8.07%
BRK.B 164.08% 年化9.3%
第五輪延長賽排名：
CEF的王者GOF仍是第一，但在此BRK.B績效正式超越SPY
GOF > FFC > BRK.B > SPY > NMZ
這代表一個事情，BRK.B要能發揮實力，必然需要經過景氣循環，才能發揮實力，以現在波克夏擁有的現金，近1000億美金，等於是波克夏用80%的力道去跟市場拼績效，能做到與SPY平起平坐，已經實屬難得。
最後放上一張SPY成立時，就與BRK.B的比較，我們可以發現BRK.B果然是長期的強者，
1996～2018年化9.94%，經過兩次的景氣循環。
BRK.B最近1年績效 年化11.89%
BRK.B最近3年績效 年化10.40%
BRK.B最近5年績效 年化10.75%
BRK.B最近10年績效 年化8.58%
BRK.B最近22年績效 年化9.94%
這是非常穩健的數字，並且BRK.B沒有發放股利與股息，因此沒有稅金的問題，公司價值完全採取複利成長。如果期間拉得更久，從1965～2018計算出來的年化報酬是19%。
財富管理界的世界盃仍持續進行，鹿死誰手仍為可知，這時旁邊的觀眾問我，為什麼台灣的基金都沒有上場比賽呢？因為他們在預賽，就全軍覆沒了......他們連亞洲盃的資格賽都沒有，如何能打世界盃？（PS：台灣幾乎沒有共同基金能打敗SPY，因此沒有加入被慘電的必要，留點面子）
例如：白衣騎士連EMB都輸了......何況對手是SPY！
分組預賽名單
封閉型基金（CEF）代表：
Guggenheim Strategic Opp Fund（GOF）
PIMCO Income Strategy Fund（PFL）
AllianceBernstein Global High Income Fund（AWF）－聯博環球高收益基金的封閉型
開放型債券基金代表：
聯博美元收益基金（AT）
安聯美元高收益基金（AM）
聯博環球高收益基金（AT）
安聯收益成長基金（AM）
ETF債券基金代表：
iShares iBoxx $ High Yield Corp Bd ETF（HYG）
預賽的狀況連結
基金、ETF、CEF的大亂鬥（一）
基金、ETF、CEF的大亂鬥（二）
基金、ETF、CEF的大亂鬥（三）
預賽結果CEF大勝，ETF次之，共同基金（囧）全滅。
本文獲「Just a Cafe」授權轉載，原文：財富管理筆記七 財富管理世界杯