7年級生想在40歲退休有可能嗎？當大部分同儕還在為了升遷、加薪而爆肝時，有一名7年級生卻早已半隻腳脫離人生的「老鼠賽跑」，安穩地等著40歲開始享受退休生活，他是怎麼做到的呢？

今年32歲的邱威龍，靠著固定投入債券型基金，光配息每月就替自己額外加薪1萬6,000元，明年開始甚至可以靠債券配息輕鬆繳房貸。被問到有什麼祕訣，邱威龍覺得自己只是做對了一件事—「提早做好退休規畫」。

18歲便體會職場辛苦
積極投資以早日實現退休夢想
和一般人不一樣的是，邱威龍在18歲就決定要在40歲退休，為什麼？相較於一般升學制度下的年輕人，他更早體會到職場的辛苦。18歲前，還在念五專的他為了減輕家中負擔，心想家人都出了學費，至少生活費要自己掙，而跑去工廠打工。「那時候覺得工作很辛苦，然後這麼辛苦竟然才存到這點錢，因此希望把這些錢的效果發揮到極致，達到早日退休的目標。」

立定40歲退休的志向後，邱威龍開始比之前更賣命打工，就是為了早日賺到更多的本金可以靠投資來錢滾錢。經由朋友的介紹，他進入投顧公司當助理。當時，投顧的工讀薪資是以日薪來計算，每天都能有1,000元左右的收入，對還是學生的邱威龍來說非常具有吸引力。也因為如此，每天一下課邱威龍就往投顧公司跑，一個月能為他帶來20K左右的打工收入。

當時由於工作上需要每天閱讀研究報告，加上想創造更多的被動收入，邱威龍興起了投資股票的念頭。他將薪水拆成兩部分，其中一部分購買6年期的儲蓄險，另一部分則投入股市。當時，除了投顧的研究報告外，邱威龍也會自己研究個股的籌碼面、基本面、消息面或技術分析，「當時覺得股市好好賺，每次大概都能賺個1,000、2,000元，有賺就跑。」

然而好景不常，2004年受到319槍擊案選舉爭議的影響，台股無量下殺，從當年度高點7,135點一路跌到5,255點。剛開始邱威龍不以為意，覺得跌深一定會反彈，沒想到股市愈跌愈深，他終於在損失了幾萬元後認賠出場。

受股市挫敗經驗影響
改投資固定配息型基金
當時所有持股中，邱威龍獨留了統一（1216）和中鋼（2002），因為這兩檔股票是大型權值股且每年固定配息。沒想到這兩檔股票不僅每年都配息，股價也慢慢回升。這次的經驗讓邱威龍體悟到，如果是要作為退休資金的標的，第一，一定要夠穩健且有固定配息；第二，要具有一定的知名度且成立時間夠長。

26歲那年，儲蓄險到期領回的70萬元，加上工作2年的儲蓄，邱威龍總算存到了人生第一個100萬，雖然已經比起許多社會新鮮人來得早，邱威龍卻說：「存到第一桶金的時候我都快哭了，因為整整存了8年，真的存好久。」

存到第一桶金後，投資就更不能馬虎了，但先前在台股的失敗經驗卻讓邱威龍心有餘悸，因此他更加投入研究各式各樣的理財產品，發現債券型基金最符合他想要有固定配息的目的，再加上基金規模大，能分散風險。

因此，邱威龍從2008年開始定期定額投入全球高收益債基金，期間不論金融海嘯和歐債危機都持續扣款。另外，為了加速資產累積，他會特別挑選月配息型基金，再將每月配息分別投入股票型基金、年金險或外匯中，波段操作來賺取超額報酬（詳見圖1）。

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目前，邱威龍每年光是債券配息就達到20萬元，以投入本金350萬元來看，等於每年都能坐領近6%的配息。加上購買的年金險42歲到期，屆時每年可領取5,000美元（約合新台幣15萬元），相當於每月已備好近3萬元的退休準備金。按照現在每年增加5萬～10萬元配息目標的進度來看，他40歲就能成為名副其實的百萬年薪、月領8萬的退休族。你也想像邱威龍一樣，每月替自己加薪，並早早存到退休金嗎？以下是他的致勝心法：

心法1》
依年度配息目標估每月投入金額
在計算每月定期定額的額度時，邱威龍是依據年度配息目標回推當年應增加的本金，再把額度分配到12個月，每年會增加5萬～10萬元的領息目標。要將領息目標推算成每月定期定額金額的公式如下：

每月定期定額金額＝（年度領息目標÷預估年配息率－已投入本金）／12

舉例來說，邱威龍目前年配息約20萬元，投入本金350萬元。若今年想達到30萬元的配息，以配息率7%計，本金就要達到428萬元，因此今年需再投入78萬元，每月須投資6萬5,000元。

心法2》
善用信用卡遞延繳費賺零花錢
算出每月需投入金額後，邱威龍會依照「收入－儲蓄＝支出」的儲蓄公式計算每月食、衣、住、行方面的可用餘額。且每次消費時，邱威龍會盡量使用信用卡，只要一張帳單在手，消費明細一目了然。

此外，邱威龍還會善用信用卡「遞延繳付」的功能。由於信用卡這個月消費，下個月帳單來了才須繳費，因此他會利用這1個月的資金空檔，短期操作處於多頭走勢的市場，替自己多賺2%～3%的零用錢。

心法3》
2階段篩出較穩健的高收債基金
由於是準備退休金，邱威龍在挑基金時，並不追求績效最衝，而是選擇報酬相對穩健，但配息也不能太差的高收益基金。在挑選時，他會分成兩階段，第一階段先選出大公司發行、基金規模大、成立時間長的債券型基金。

透過第一階段篩出3檔～5檔基金後，接著，邱威龍會再比較基金的配息率和金融海嘯後基金恢復到金融海嘯前水準的期間長短，恢復速度愈快，代表這檔基金表現愈穩。

心法4》
美國比重需達5成～6成
相較於一般的債券，高收益債是購買企業發行的公司債，因此走勢和股市的連動性較高（詳見圖2）。正因為如此，邱威龍在挑選高收益債時，會特別注意債券的區域組成，由於認為QE（量化寬鬆貨幣政策）退場後美國景氣會逐漸轉好，報酬會相對穩健，因此邱威龍偏好5成～6成的比重投資在美國債券市場的基金。

被問到是否擔心升息會衝擊債券價格？邱威龍坦言一點也不擔心，「因為我還在資產累積的階段，這些錢對我來說是閒錢，因此可以容忍被套住的風險，反正還是會有固定配息。」

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心法5》
利用3衛星資產放大報酬
除了穩穩領債券型基金的配息外，邱威龍還會將每月領到的配息，另外投入股票型基金、外匯或是年金險來賺取超額報酬，「我會利用核心資產（債券型基金）去保護衛星資產，再用衛星資產（短期操作部位）去放大投資報酬率，因此每年報酬率往往會超過預設的7%。」以下為其操作方法：

1.股票基金：操作期間設定在1年之內。挑選基金時，會先看StockQ各國股市的技術線型，找出多頭市場後，選出半年和1年績效排名在前的基金。

接著，邱威龍會將資金拆成3包，當大盤指數回跌到月線就先投入1包，賺5%～10%贖回；跌到季線再丟一包，5%～10%贖回；碰到年線再丟1包，同樣是5%～10%贖回，若成功賺錢，整筆錢再投入債券型基金。若3包都投入後，市場還是續跌，邱威龍就會觀察技術線型和新聞，看市場是否由多轉空，若空方確立就會立刻認賠殺出。

2.外匯：操作上，會分成兩方面，一個是賺匯差，另一個是用來做基金投資。舉例來說，聯博全球高收益債券基金就有不同貨幣計價的級別，彼此間配息率也會有所差異，以2013年的配息率來看，澳幣避險級別年化配息率就在7%～8%左右，比美元級別高出約2個百分點。

但要注意的是，購買澳幣避險級別就必須承擔澳幣的匯率風險，因此投資人應該事先開好外幣帳戶，從申購、贖回、配息都用外幣交易。以澳幣為例，可以在澳幣貶值時多買一點便宜的澳幣放在澳幣帳戶，投資基金就從這個帳戶扣款，贖回時就可以選擇澳幣升值的時候再換回新台幣。如此就能避免匯率吃掉獲利，還能價差、匯差兩頭賺。

3.年金險：從27歲開始，邱威龍就開始每年繳交4,500美元（約合新台幣13萬5,000元）購買15年期的美元利變型年金險，作為債券以外的資產防禦部位。除了作為退休基金專用之外，由於購買的年金險有19年的保證領取期間，因此就算在領取期間發生意外，只要在19年內，家人還是可以繼續每年領取5,000美元（約合新台幣15萬元）。

比較金融海嘯後，基金績效回復速度
Step1》首先，進入Money DJ理財網首頁後，在右側的①搜尋欄位中輸入想要比較基金的名稱後按下搜尋。進入基金資料頁後，點選②「績效表」就能看到該檔基金的績效圖，點選③「選擇比較標的及區間」。

Step2》接著， 設定①比較的基金並按下「增加」，下方會顯示已選擇比較的基金或指數。設定比較的②日期區間後按下③開始比較，就能在下方的基金績效圖中看到設定區間內兩檔基金的績效走勢，進而比出在金融海嘯後哪一檔基金回復速度較快。（文◎詹宛霓）

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本文獲Smart月刊授權轉載，原文：18歲養債券基金　用配息每月加薪1萬6