致富故事



主計總處公布105年全年受僱員工人數的薪資平均為4萬8,790元,但很多人的薪資尚在這個水準之下,特別是眾多的職場小資族。在網路上創設「恩汎理財投資團隊」部落格版主星大(網路稱號為「星風雪語」,「星大」為網友暱稱),初入職場時也是這樣的小資族。

星大從英國拿到資訊管理碩士學位,返台進入職場,在銀行擔任企業放款業務員,若不計前半年的菜鳥期,他隔年起平均薪資近4萬元,在職場新鮮人中算是不錯的薪資。收入最高時,月薪達9萬元,羨煞不少同學。但因為家庭因素考量,從金融業務部門轉到服務業內勤部門,加上台灣薪資「倒退嚕」,轉職當年(2009年)星大的平均月薪竟只有3萬5,000元,比剛踏入職場時還少5,000元!

星大當時已經投資股票多年,但是因操作不得要領,曾經大賺也曾大賠;後來,他自創一套「股利加薪術」,2012年他領到現金股利36萬5,000元,等於平均每月加薪3萬元,2014年可以年領58萬元,等於每個月多領4萬8,000元,才不過2年時間,每月居然能多賺6成,2015年~2017年也維持年領股利50萬元。

以上還不包含星大買賣股票的價差收入與債券基金的配息所得,因此他靠投資理財的非工作收入,早已超過他的固定薪水。星大究竟是怎麼做到的?

初入股市》聽明牌、跟單
次貸風暴下本金損失逾8成
星大從小就很能算,也很會省,對於錢的事特別精明,大學念的是統計系,出國後選擇當時熱門的資訊管理。在英國時他省吃儉用,每週伙食費只花約8英鎊(約合新台幣480元),加上宿舍費1週75英鎊,等於1週花不到85英鎊(約合新台幣5,100元)。另外,他還去中國餐館,靠洗盤子端菜打工掙錢,以及在電子賭場收集一個月免費贈送的代幣後,靠統計專業計算每台機器開獎的頻率,曾經一週就賺到300英鎊(約合新台幣1萬8,000元)。

節流加上開源,拿到碩士學位後,星大居然還存下一筆約新台幣20萬元的零用錢帶回台灣,回國後又拿到爺爺獎賞他的30萬元大紅包,合計50萬元。當時是2005年,股市已擺脫前波不景氣的陰影,回到6,000點水準,這50萬元成為他投入股市的第1筆銀彈。

{DS}

剛入股市時,星大跟多數散戶新手一樣,聽從網路社群推薦標的,或跟著營業員下單。當時是牛市,初期的獲利還不錯,台股一路走高,一直漲到2007年7月創下大盤指數9,807點,但在這波強勁多頭行情中,星大卻只有小賺,因為曾經買到不好的公司或地雷股,其中之一就是力霸集團的嘉食化(已下市),讓他當時投入這檔股票的6萬多元本金全部蒸發。

2007年下半年,次貸風暴襲擊下,台股向下反轉、潰不成軍。當時星大捨不得砍,等到有小反彈還想漲多一點再出場,後來整個股市殺下來,根本就跑不掉。而且在下跌時,還用融資去攤平,結果愈套愈深。原本陸續投入股市約190萬元的本金在半年間瞬間縮水到只剩33萬元,嚴重虧損超過8成,這些賠掉的錢,都是他多年來省吃儉用存下的。

2008年初,慘賠的星大決定停損,拿回剩下的33萬元,並把自己在企業放款部門工作上用來評估企業的方法來研究股票,從研究財報開始,找出財務健全、配息穩定的公司,努力去鑽研一些財務報表無法揭露的訊息,再配合研究產業前景,確認該公司是前景看升的標的。

接下來,他利用工作之便,透過公司拜訪或是與同業交流的經驗中,去實際了解公司的經營狀況,2008年3月起,他陸續選定豐藝(6189)、中光電(5371)、
禾伸堂(3026)這3檔他對其營運與財務狀況都很了解的公司。而除了原本的33萬元外,他還做了一般存股族不敢做的事,也就是跟銀行融資50萬元買股票,利率3.5%,投入在現金殖利率超過6%以上的標的。

改變策略》只在乎配息
無視股價漲跌,打造利息現金庫
2008年對存股者的大考驗來了,5月市場碰到金融海嘯,半年間大盤指數從9,309點直接腰斬到4,110點。星大抱的股票比腰斬更慘,例如:豐藝從31元跌至9元、中光電從35元跌至16元、禾伸堂從40元跌到16元,帳面上虧損過半,而且是融資買的,還好借的錢不多,靠薪水及股息尚足以支應本息攤還,得以無視股價漲跌,「我只在乎是否有穩定配息,只要股利沒少配,就沒關係!」星大淡定地說。

在通過金融海嘯的考驗後,星大的投資思維已經徹底轉變,他心底醞釀出「打造一個利息現金庫」的想法。這個概念來自於「富人花利息,窮人花本金」的理論,利息可以從不同的理財工具來,但若以資金效率與變現容易度來綜合評估,股票就成了首要選擇。他以每個月花多少錢回推要設定的目標,若每月需要3萬元,初步目標為1年需要領到36萬元的利息收入。

訂出目標後,除了選對標的,星大也不斷拉高儲蓄率,將花費控制到最低,把剩餘的資金全投入股市。有時候錢不夠,又看到好標的,就先買零股,他也會把每年領到的現金股利,或賺到的價差,再投入股市,「我的資金是不idle(閒置)的,基本上只要有錢(利息或價差)出來,我馬上會再投入到另一個標的。」星大說。

{DS}

更上層樓》用價差操作提高收益
平均年獲利率達44%
隨著每年的配息與新增資金再投入,星大每年可領到的現金股利從2008年的6萬元,直到2010年已成長逾倍,至2013年達到44萬元。

另外,從2009年起,星大開始以價差操作搭配存股的做法,加速從股市提款,目標是希望加速回收投入的本金,最終目標是「以息養息」。做法是把存股標的設定在一定的價位區間操作,當股價漲高產生價差收益,先賣出一部分,回收本金,只留下零成本的股票繼續「利滾利」。

若存股標的漲不多,那就抱著收現金股利;若賣出的股票在除權息前股價回落了就再買回,不會影響當年度的股利收益。要是股價一路漲不回頭,直接轉投其他高殖利率標的。這樣的操作法讓同一筆資金擴大了效益,也讓股票增加的市值,提前轉換為股息收益。

例如:一檔標的A,買進價為10元,持有1,000股,投入成本為1萬元,配發1元現金股利,漲到20元時,現金股息仍為1,000元;若賣出500股,收回投入成本1萬元,轉投入另一檔成本10元的標的B,同樣配息1元,則除了可收息1,000元外,剩餘持有的500股A,還可收息500元。如此就能將股票「市值」的成長化為實際的持股部位成長,增加來年的股息收益。

星大在婚後就不再投入可運用薪資到股票帳戶中,但是靠這套「存股+價差」操作法,僅靠股利與價差收益再投入,卻能不斷放大股票資產,並在2011年創造約100萬元、2012年創造約148萬元的價差收益(不含股利),平均年獲利率達44%。5年內把本金累積至500萬元後,星大才停止把收益再放入股市中,轉為累積房屋頭期款、債券型基金等。對比2008年時,星大的股市帳面資產一度低到只剩33萬元,到2014年中,他持有的股票市值卻將近千萬元。

對於星大的這套操作模式,與他共同成立「恩汎理財投資團隊」部落格的成員均有志一同地說,「很靈活,不是死存股。」而且隨著產業景氣循環愈加快速,現在很少有企業能讓人存個20年等待複利成長。疼愛老婆的星大,在結婚後把老婆也放進存股目標,增添2個小孩後,亦把小孩的紅包存進證券戶裡,透過存股養股息,希望在他們上小學前可以年領15萬元,因此目標為可年領102萬元(36萬元×2+15萬元×2)的股利收入,也就是每月增加8萬5,000元收入,以2013年至2014年股利成長的16%年增率計算,約莫4年∼5年可翻倍,40歲前就能達到此目標!

延伸閱讀
零成本存股 面對股價波動不慌亂
價差操作慘賠50萬 主婦改存股創造穩定金流

本文獲Smart月刊授權轉載,原文:價差操作+存股 他每月替自己加薪4萬8