投資成功的要素除了本金與時間外，另一個驅動的力量就是「複利」。複利是什麼？根據維基百科的定義，「它是一種計算利息的方法，按照這種方法，利息除了會根據本金計算外，新得到的利息同樣可以生息，因此俗稱『利滾利』、『驢打滾』或『利疊利』。只要計算利息的周期越密，財富增長越快，而隨著年期越長，複利效應亦會越為明顯。」透過複利的作用，能讓財富增長的速度加快！

《先別急著吃棉花糖》一書中舉了一個例子，如果現在有個人，他要「一次給100萬元」或是「1塊錢的倍數連續拿30天」，你會做何選擇呢？相信多數的人如果不假思索的話，可能會選擇直接拿到這100萬。實際上，我們應該選擇後者，因為「1塊錢的倍數連續拿30天」，它的總金額高達5億元之多！這就是複利的力量，難怪相對論的發明者愛因斯坦會說：「複利是世界第8大奇蹟」，其威力不下於原子彈！

我們再從「複利」的概念延伸談到「七二法則」。金融學上所談的「七二法則」是「用來估計投資倍增或減半所需的時間，反映出的是複利的結果。」用實際的數字解釋「七二法則」就是：「以1%的複利來計息，經過72年以後，本金會變成原來的一倍。」進一步來說，如果我們投資可創造出9%複利的金融商品，那麼只需要8年的時間就可讓財富倍增！因此想要創造更多的財富，就必須要了解複利以及其所延伸出來的「七二法則」概念。

接下來，我們再以圖表說明複利的成效。舉例而言，如果一個剛進入職場的25歲年輕人，每月能存下3,000元投入年化報酬率6%的投資標的，那麼30年後他的資產將累積至2,846,095元；假如他找得到年化報酬率10%的投資標的，那麼30年後他的資產將累積至5,921,785元。再假設這個年輕人投入到年化報酬率15%的投資標的，則30年後他的資產將累積至15,650,825元。如下圖所示：

從這個圖表可以看出，報酬率越高，投資的時間越長，則資產的價值也會跟著大幅提高。不過這裡要說明的是，投資報酬率的追求應以穩定為目標，而不能只追求高報酬而忽略風險。雖然我們都同意報酬率越高越好，但世界上總沒有白吃的午餐，高報酬率也意味者高風險的存在。如果以股票而言，長期的報酬率落在6%至7%之間。如果投資人設定追求25%以上的報酬率，就顯得不切實際。大家所熟悉的股神巴菲特，其多年來平均投資報酬率也不過接近20%的水準。

事實上，長期而穩定的報酬率才能讓複利發揮作用。我們再以下表來說明：

從上表可以發現，投資1萬元於案例一穩定的報酬率（每年20%）與案例二不穩定的報酬率（一年獲利60%一年獲利-20%），其結果有很大的不同！這也告訴我們與其追求極大化報酬率，還不如設定追求一個合理的投資報酬率（例如6%到10%之間），加上投入的本金與長時間的堅持，也能發揮不錯的資產累積效果！

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