剛入門的股票投資人，我通常會推薦從投資ETF開始，「艾蜜莉定存股」軟體中，也包含了不少的 ETF！

但台灣到底有哪些 ETF？
ETF都一樣嗎？
該怎麼選呢？

趕緊來看看吧....

什麼是ETF？
原來就是可以股票一樣盤中下單買賣的基金！

所謂的ETF指的是Exchange-traded Funds的縮寫，「直接」翻譯 就是「可被直接交易的基金」，也就是 「指數股票型基金」。只是它雖然是基金，但可以像股票一樣在公開市場買賣，不需透過傳統基金的申購手續，所以享有「交易彈性」、「手續費便宜」等很多優點。

ETF的2種類型

ETF依照組成的成分不同分成兩種：

1、現貨 ETF
直接投資於標的物指數之成分的股票，如：投資台灣50ETF，就等於投資台灣50家最具代表性及潛力的公司，一次分散投資許多大型的權值股，台積電、鴻海、中華電…等等。

2、合成 ETF
不直接投資於標的物指數之成分的股票，而是運用衍生性金融工具，如：期貨、選擇權、來交換契約等作為追蹤工具，以複製或模擬指數報酬的ETF。

台灣有哪一些ETF？

台灣較為有名的ETF有：台灣50、中型100、高股息、FB上證、寶滬深…等等。詳見下表：

如何選擇ETF？

有那麼多ETF ，該怎麼選呢？以下提供幾個Emily選ETF的原則給大家參考。

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1、盡量選現貨ETF，不選合成ETF

ETF是直接買入股票，而且股票有配息，投資人也可以每年領取股利，如台灣50、FB（富邦）金融等。但合成ETF並未直接持有股票。且投資於衍生性金融商品，讓投資人可能有暴露於信用或流動性的風險，也因為沒有直接持股，所以一般投資人不會領到股息。

2、盡量選被動ETF，不選主動ETF

被動ETF，如：台灣50，是依照台灣50指數的權重來購買成分股，這中間並不會參雜個人的主觀選股。

而主動ETF，如：高股息，是依照基金經理人的意願，去猜測可能會發出較高股息的股票，所以跟一般的基金很像，但我們買ETF的目的就是要追蹤指數，所以最好要選被動ETF。

3、選交易量大的ETF

交易量小的ETF會有流動性風險，有時候會發生要買買不到、要賣賣不出，如：恒中國，2015年6月10日當日成交量只有7張。

4、選大範圍指數ETF，不選特定標的ETF

ETF本身的特性較適用於大範圍的投資，且長期投資一個大範圍的標的，成長的可能性較高，如：台灣50、FB上證。

而特定標的的ETF，僅投資於特定的產業或標的，如：黃金ETF或「寶電子」投資的範圍，所以會跟產業連動有很大的關係，而且長期趨勢不一定往上！

Emiy的Q&A時間

Q1 : ETF有那麼多檔，Emily最喜歡哪一檔呢？

A：目前台灣所有ETF裡面，我最喜歡台灣50，而喜歡的原因，不是因為它是ETF裡報酬率最高的，而是因為它「最符合」我上面提到的那4項選ETF原則！

Q2：台灣50和高股息的報酬率比較，哪個比較高呢？高股息 ETF ，不是更符合「定存股」領股息的精神嗎？

A：以近幾年來看，高股息ETF的總報酬率比台灣50高一些，但未來會如何還不知道。

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不過我覺得買ETF，就是要長期「複製」指數（大盤）績效，而不是試圖「打敗」指數（大盤）績效，不然就買一般由基金經理人主動選股的基金就好了，何必買ETF？因此報酬率誰高一些並不是最重要的事！而且經過長期觀察證實，很多的基金，長線下來績效是「輸」給指數的唷。

所以我喜歡台灣50多於高股息ETF，因為高股息ETF是主動ETF，也就是由基金經理人「預測」，選出未來一年可能配發最高股息的股票買進，參雜入人工選股之後，我覺得會比較失去ETF追蹤指數的意義了。

Q3：有些ETF也是不穩健的！像某支國外科技ETF最後就被清算了，這樣哪比得上那些穩定配發股息的「定存股」？

A：基本上Emily覺得買「特定標的」的ETF，像科技ETF、黃金ETF...等，已經失去了ETF追蹤指數（大盤）的原意，我是不會買的！

買入台灣50，等於買入50家台灣市值最大的績優股，因此很難同一時間倒閉，比單買一支績優股更穩健！

而且就算是發行機構寶來（現已併入元大）發生信用危機，也不會影響到台灣50，因為它的資產（股票、現金...等），是獨立信託保管在其他的銀行。

台灣50的流動量也很大，不太會發生清算危險，就算萬一發生了...扣除掉必要手續費...等之後，其餘的價值還是會還給投資人，並不會消失或變壁紙，因此不用擔心。

本文獲「艾蜜莉」授權轉載，原文：只有 ETF 才是真正的「定存股」！第 1 次買股票，你一定要買.... (上集) 

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