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投資最佳避震器

美國在2015年底升息後,2016上半年的投資市場一路顛簸,美國總統大選、中國經濟放緩、新興市場疲弱不振、原物料價格止跌回升等議題持續干擾市場,尤其是全球已有23個國家陷入負利率泥沼,日本與歐洲央行仍不斷實施利率與貨幣寬鬆政策以刺激經濟,市場卻未見起色。

投資市場波動難以掌握,投資人該如何掌握賺錢契機,顯得難度更高。面對2016下半年,投資人該如何布局呢?東方匯理資產管理香港有限公司北亞區行政總裁鍾小鋒表示,從市場總體宏觀來看,下半年的挑戰依然很大,因為成熟市場過高負債、全球經濟成長速度低迷、QE(寬鬆貨幣)政策效益遞減等因素讓市場前景混沌不明,在這樣的情況下,投資人可以透過以下兩種方式應對:

方法1:向過去經驗取經,做出正確判斷

對於有投資經驗的人來說,可以將目前的利率、匯率、貿易盈餘與消費需求等會影響資產價格的條件跟過去相比,做出較佳與較差的假設,進一步作出投資決策,這是一個理性的方法,但難度非常高。畢竟一般人很難掌握市場上最新的狀況,更不要說還要交叉判斷,這些狀況對應到個別資產的價格與價值影響。

方法2:找到對的投資策略,降低對預測的依賴

與其預測下一個賺錢市場在哪裡,盲目猜測,還不如找到一個對的投資策略來聰明對應。因為預測市場有兩種可能,一是看對,一是看錯,看對了或許能掌握賺錢機會,但市場變動也會讓各資產價格快速變化,投資人必須貼盤觀察,隨時調整策略。這還是比較幸運的,萬一看錯,押錯寶,資產損失可不小。因此,該如何降低對預測未來的依賴,就找到一個對的投資策略,才能幫資產穩健增值。

鍾小鋒舉例,所謂「對的投資策略」即是一種全天候投資的概念,不管投資天候是晴或雨,都能透過靈活的多元資產配置,理性面對市場變化。他以東方匯理長鷹多重資產基金(基金之配息來源可能為本金)為例,該檔基金成立近20年(註1),來自歐洲第一大的資產管理公司(註2),運用股票、短債、黃金、現金4大資產來調整投資部位,並以股票為主要資產類別,盡量維持平均70%的持股策略,以期獲取較高的投資報酬,採取價值選股、由下而上(Bottom - up)擇股,精挑價格被嚴重低估的股票,並以黃金資產來做為股票資產的避險工具。在債券策略上則以流動性較佳的短期債券為主。

「東方匯理長鷹多重資產基金(基金之配息來源可能為本金)最大的特色就是不預測未來」,鍾小鋒指出,該基金管理團隊純粹回歸「價值」面,當股票價格漲高,價值不再時,管理團隊也會出脫持股,改尋其他被低估的股票,當市場漲高,沒有便宜標的時,就寧願先放在現金部位。面對詭譎的投資市場,與其不斷預測最佳市場,還不如讓多元資產基金作為投資方向球,為資產打一役漂亮戰局。

東方匯理長鷹多重資產基金(基金之配息來源可能為本金)
理柏基金評等(註1):
■精選多元投資,追求穩健收益
■歷經時間淬鍊,成立時間近20年(註1)
■提供美金與澳幣每月配息類股

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全方位理財,為資產穩健增值

五星級體驗,星展銀行客製化財富管理服務

星展銀行為東方匯理資產管理公司的長期合作夥伴,立足亞洲,深耕亞洲六大市場,透過緊密網絡連結,提供客戶多元化的金融服務。

財富管理業務是星展銀行(台灣)的策略發展重點之一,除了提供客戶多元金融商品與服務外,更深化以客為尊的服務本質,提供客製化財富管理服務。星展銀行(台灣)消費金融處處長孫可基表示:「星展秉持宛若精品訂製的精神,依照客戶不同的需求,量身打造專屬的財富管理方案。」

孫可基以駕車為例,每一台車本身其實已經具有基本的性能和配備,剩下的就端看駕駛人如何駕馭它;套用在財富管理上,其實每家銀行提供的基本商品差別不大,重要是客戶關係經理或理財團隊如何與客戶溝通協調,為客戶找到最適合的客製化財富管理方案。

多元服務,全面守護客戶資產

因此,星展相當重視客戶關係經理的能力和專業知識,並搭配星展強大的顧問團隊,包含IC(投資顧問,擅長投資商品:債券、基金等)、IS(保險顧問)、TS(擅長結構型產品)等專業顧問,讓星展客戶關係經理能夠依照不同的客戶屬性,深入了解客戶需求,並給予精確的建議和服務,提供直達核心的資產規劃方案。

迎接Bank3.0時代的挑戰,星展也全力發展數位金融服務,包含增加網路銀行全新功能、推出升級版行動銀行、星展個人貸款APP以及數位化開戶服務等。今年星展更持續投入線上開戶、行動支付與金融產品跨售等面向,提供客戶更便捷的金融服務。

展望下半年,星展集團預期金融市場仍可能面臨較大幅度的漲跌波動。由於金融市場波動風險仍可能上揚,投資人在資產配置時,不妨留意股債兼具的全球平衡型標的,以多元資產布局的策略為資產分散風險。

星展銀行豐盛理財貴賓禮遇
■臨櫃交易手續費每月減免最高10次(含外幣現鈔)
■亞洲12個國際機場專車接機或送機服務
■持星展豐盛理財金融卡至國內ATM跨行提款可享每月最高30次手續費減免優惠。
■搭乘新加坡航空和勝安航空可額外獲得 20% 的 KrisFlyer紅利哩程回饋
*註:星展豐盛理財客戶及信用卡等權益內容及規範詳見本行官方網站

專業殊榮—星展銀行(台灣)得獎快報
第一屆「財訊財富管理大獎」中,星展台灣一舉拿下3個獎項:
■財富管理外商銀行最佳服務獎
■財富管理外商銀行最佳理專團隊獎
■財富管理外商銀行最佳人氣獎

註1:資料來源:理柏,2016/5/31,AU類別,美元計價,基金成立於1996/8/12。Lipper Leaders 評級每月更新,並分別按 三年、五年、十年和整體的表現計算評級。整體表現的結果是根據三年、五年和十年期(如適用)所得的數值計算每支基金的等權平均數,繼而將同類基金以百分位數排。總回報以歷史數據為依據,反映基金相對於同一資產組別中的總回報能力。

註2:依據全球總資產規模與主要總部設立於歐洲,為歐洲第一大資產管理公司 - Source IPE “Top 400 asset managers” published in June 2015 and based on AUM as at December 2014。

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作者簡介_Smart 智富月刊

《Smart智富》成立於1998年,提供股票、基金、期權、黃金、外幣、債市、房地產、保險、退休規劃、消費觀念等投資理財領域的知識、情報與課程服務。旗下產品有台灣發行量最大的理財月刊-《Smart智富》月刊、排行榜常勝軍-《Smart智富》密技雙月刊、《平民股神教你不蝕本投資術》《權證小哥教你十萬變千萬》等財經暢銷書,以及DVD、課程講座、大型論壇、facebook等,全方位服務投資族群需求。

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