我常常遇見有人買保險特別強調『要便宜、保障高、又能夠還本』，我只能跟對方說天底下沒這樣的東西，任何東西都是有成本的，要保障高又能夠還本，那成本一定很高，保費一定很貴。我用一個比較貼近各位生活的方式來舉例：

保險跟大樂透一樣，付給「中獎人」的都是大眾所集資的錢

大樂透每一注是50元，假設全台灣有200萬個人都只買一注，那總額就是1億。

如果修改大樂透的遊戲規則，「沒有中獎的人，開獎一個月後，可以把投注金領回去。」

如果今天沒中獎的人都可以把投注金拿回去...這有可能嗎？當然有可能！假如沒中獎的人，一個月後可把投注金領回去，這個大樂透的遊戲規則「中獎者」的獎金是這一個月可以累積到的利息即可。

例如現在一年的定存利率是1.2%，那換算月利率是0.1%，1億元存一個月，產生的利息就是10萬元（0.1%*1億元）。那麼中頭彩的人只得10萬元，則沒中獎的人都可以把投注金拿回去。

當然台彩公司經營也是要成本的，10萬元絕對不夠讓中獎者拿走，同時又支付台彩公司的經營成本。所以要讓沒中獎的人都可以把投注金拿回去，比較可能的玩法就是變成一注5,000元，這樣利息就有1千萬！

今天換成保險也是一樣，如果您要買可「還本」的商品，那麼只有兩種結果：
1、同樣的保費，保障下降到數十倍
2、同樣的保障，保費提高到數十倍

保費就類似投注金、保障就類似中獎彩金，它絕不是是免費的。其實就是用保費的利息去買保障而已，所以想要還本又要保費便宜、保障高根本是不可能的。

還本其實就是數字謊言

我直接拿實際的商品來比較，下方兩張商品是某家保險公司所銷售的「終身還本意外險」與「一年期意外險」：

註1：一般意外險不會隨著年齡調整保費
註2：航空意外機率極低，保障成本暫時無視，差距也不大

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我們實際來算一下，兩張的差額是40,000元-1,704元=38,269元，將省下來的38,269元放入完全沒風險、利率又不高的定存（以郵局固定利率1.225％計算），計算出來的結果20年後可以從銀行領回867,652元的本息（註）！比「還本型意外險」比較還多領了867,652－824,000＝43,652元。

如果20年之間市場利率提升的話，這個數字會差距更大。

還有另外一種「還本險」，是身故才退還保費，尤其是目前市面上的「終身醫療險」大多都是「身故退還累積保費扣除已領保險金」。注意看關鍵字「扣除已領保險金」，也就是說是不保證能夠退還「全部已繳保費」喔。

所以這類的還本型保險，業務員行銷的時候總是會說「用的到賠給你，用不到還給你」的話術；我覺得應該叫做「用的到要吃掉你多繳的錢，用不到只是把多繳的錢還給你」

結論

天下沒有白吃的午餐，保險公司也是一種營利團體，怎麼可能做賠本生意？真的要理財，請將保障與理財分開進行，至少不會被逼迫的綁約20年無法解約。

（註：商周財富網編按：在原文中，作者是以1.42%的定存利率計算，而商周財富網則修改為以中華郵政3年期以上定存的機動利率1.225%計算。）

本文獲作者授權轉載，原文：還本險其實都只是一場數字遊戲 

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