從投信投顧同業公會的網站發現到，台灣民眾有高達6.66兆的資金在基金當中，如果各位沒有概念，就想像金額相當是115棟台北101大樓的造價。

這樣龐大的投資金額，如果沒有選對基金以及作對方法，相信很容易產生虧損。若選對基金，下一步就是老實投資法。

阿植想介紹定期定額（以下簡稱定額）+定期定值法（以下簡稱定值）。一般來說，定期投入法，只要挑對時機，挑對基金，時間拉長，耐心等待，就不需要擔心，讓投資具有複利增值的機會。

但真正的定期投入法，應該搭配你的理財目標，如果進度超前，則可以考慮減少投資，進度落後，則要投入較多本金。而阿植介紹的「定額+定值法」，不但可以確定達成你的理財目標，還讓資金相對更有效率，報酬率有機會更高。

「定值」的概念是以「定額」為投資基礎，到了每次的check point（查核點，基金一般建議約2～3個月一次），透過加減碼的方式讓其「帳戶價值=累積總成本」（定值）。其中「定額」是屬於「被動」的投資方法，而「定期定值」卻是屬於「較為主動」的投資方法。

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舉兩個例子來看，我們將理財的重點放在：每次的查核點都會讓帳戶價值與累積總成本相同，這樣一來能夠確實達成當初預期的理財目標（例如60歲時透過基金累積的退休金有500萬等）。

採相同例子來看，假設希望10年後取得60萬元的理財目標，並挑選一檔全球股債平衡型基金-貝萊德環球資產配置基金A2來統計，假設每月5,000元定期定額投資10年（2005/03～2015/02，共120個月），結果如下：

註：60萬元減去16.2萬元是很不精確的算法，在此僅簡單比喻。本金因為市場一直上漲，已經陸續逢高減碼，落袋為安！

上述兩種方式雖然都取得正數報酬，但是「定額+定值法」不但確保理財目標60萬元達成，且提早達陣！這皆因早期的逢高減碼，提前落袋為安，減少多餘風險波動，降低投資績效的波動係數。

若用投資階段來看，阿植定義一個為悲情曲線階段、一個是微笑曲線，如上圖說明。至於悲情階段與微笑階段，其分別報酬則如下表：

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結論：定額+定值不是追求高報酬！而是追求防守！

採用此方式以達成理財目標為滿足，因此當大家悲情時，自身虧損較少，當眾人微笑時，自身獲利也較少，雖然這無法拿來跟巴菲特的名言：「當別人貪婪時我恐懼，當別人恐懼時我貪婪」一較高低，但我稱之為老實投資心法： 「別人瘋狂時我遠離，別人貪婪我小心」。

最後，我們總結來看，定額與定值，分別來看，並沒有誰比較好的問題，但合併使用效果提升！進一步來說，若站在人性與執行的方式來比較，那阿植的長年經驗可提供您參考！

投資向來不怕賺太多，卻怕跌太深而爬不上來！此「定額+定值」投資法不失為一個好方法，供各位參考比較。

本文獲「財子學堂」授權轉載，原文：老實投資法：定額 + 定值