模仿是一種學習的方式,投資人也可以透過模仿投資大師的投資組合,來趨吉避凶,試圖獲得不俗的獲利績效。
根據美國證券監理機構(SEC)的規定,機構投資人(基金、避險基金、投資公司等)必須在每季結束後45日內,將上一季買進或賣出的證券以規定的表格(Form 13F)進行申報。透過這樣的規定,精明的投資人可以鎖定某位投資大師所公布的Form 13F,並針對其投資組合進行模仿。其中,尤以巴菲特(Warren Buffett)與索羅斯(George Soros)等投資大師的動態最為媒體所關注。
有興趣的投資人除了可以直接去SEC網站(WWW.SEC.GOV),利用EDGAR資料庫搜尋各機構投資人所申報的Form 13F,坊間也有些網站,替投資人收集並整理這些投資大師的Form 13F,而 WWW.GURUFOCUS.COM 就是其中之一。
以網路瀏覽器進入WWW.GURUFOCUS.COM網站之後,先點選最上方的Gurus選項之後開啟下拉清單,選擇「Latest Guru Stock Picks」:
進入Latest Guru Stock Picks之後,尋找您鍾愛的投資大師:
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此處以巴菲特為例,在點選Warren Buffett之後,即可進入Stock Picks標籤,其中可瀏覽巴菲特每季之股票進出動態:
如果再點選Current Portfolio標籤,則可以看到巴菲特最新公布的持股狀況,其中持有股數、價值、佔流通在外股數之比重等數據一覽無遺:
以上這些都是在免註冊、免付費的情況下,即可使用的功能!有時候覺得身為美國的投資人很幸福,許多基金的訊息必須按時申報,而投資人可以透過SEC EDGAR進行查詢,同時也有許多商業網站進行整理與追蹤,而且中介機構也會寄發基金或發行公司之年報或公開說明書給投資人。相對在台灣,請問台灣的基金投資人,你的基金買了哪些股票呢?你一定收過基金公司寄來的廣告(通常我都直接送垃圾桶),但你曾收過基金的公開說明書或年報(不論是紙本或是電子)嗎?所以,近年台灣本土基金會爆發弊案,自然也不奇怪了。由此看來,台灣的投資人、業者與主管機關都還有進步的空間。
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