世界衛生組織（WHO）曾發表2015年世界衛生統計報告， 2013年全球人口平均壽命為71歲，與1990年相比，男女壽命都延長了6歲。由於全球人口不斷老化，國際研究指出，現代人達到74歲才算老人。以前我們做的退休規劃都假設65歲退休後還有20年餘命，但現在平均壽命高過80歲，部分人更活到100歲，也就是說65歲退休後還有35年餘命，這樣退休金夠用嗎？

退休金的準備也許不見得能完全滿足退休後的需求，不過建議你把退休後的支出分類，分成需要、想要、喜歡與願望四個類別。需要是滿足退休基本需求，想要是除了基本需求外，希望更舒適更好的生活品質。喜歡是滿足需求後，已經變成一種興趣嗜好了，願望則是短時間可能無法達成，但內心渴望達成的夢想。

舉例：退休後外出搭公車、捷運等都可以到達目的地，這是需要。後來為了舒適方便，去買了一輛車代步、到處走走看看風景（想要），因為買車從此迷上古董車，家中也收藏幾輛古董車，平常保養擦拭，成了樂趣（喜歡），進一步希望收藏更多古董車、成立一座古董車博物館，但短期缺資金土地，尚無實現的可能（願望）。

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退休生活支出當然是滿足基本需要，再談其他需求，按照重要性及輕重緩急安排，在期望與現實間就不致產生太大落差！

退休後怎麼運用退休金，才能每年都有退休生活費可用？ 有人主張應全部放定存，但以現在低率環境：三年期定存利率不到1.5％，3,000萬定存一年才有約45萬利息。只靠這樣的利息，退休生活品質可能不佳，把錢放在連通膨都無法打敗的定存帳戶，也實在不是好主意。拿部分退休金投資還是需要的。但怎麼創造出穩定金流，來支應退休支出？

你的退休金現金流帳戶可以規劃來自幾個來源：

1. 社會保險/公教保險/企業退休金給付
2. 固定型收益投資帳戶
3. 成長型投資帳戶
4. 保險確定給付

退休金現金流帳戶是一個現金存款戶頭，它至少應存有你應付3年退休生活所需的一筆錢，此外，按照這樣的規劃，從以下幾個來源，也會有持續性金流流入此一帳戶，來維持退休生活：

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1.社會保險/公教保險/企業退休金給付

來自勞保老年年金、勞退新制退休金、舊制企業退休金、國民年金、公務人員、教職人員退休金等來源，其中多數是月給付型式，他們可以為退休金的現金流提供基本的金流流入。

2.固定收益型帳戶

這個投資帳戶的投資標的80％在投資級公債、政府債等，20％在大型股股票、高收益債券等，運用債券的配息及大型股的配股、配息的特性，讓這些固定收益的工具來為你的退休現金流產生穩定的收益。

3.成長型的投資帳戶

這個投資帳戶的投資標的60％在股票型基金或ETF（指數型股票基金），40％在產業型投資標的：如REITs（不動產信託）、生技醫療等。預期此投資帳戶標的每年會產生8％～10％左右的報酬。把這報酬率提撥一部分回到退休現金流帳戶，即使碰到股市大跌，投資帳戶價值跌幅達15％～20％或更多，也不用太擔心。因為這個帳戶總金額只佔你退休投資總金額的1/3，扣除社會保險及退休金給付，佔你的退休金現金流還不到三成。

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如果用ETF投資，更容易。例如在60％投資標的上，你可以用全球股市ETF、新興市場ETF、美股ETF等做配置。例如買一檔Vanguard整體股市ETF（VTI），就可投資美國的中大型股，它的持有成分股包括蘋果微軟等公司，而一檔iShares MSCI不含美國全世界ETF（ACWX），就可投資在非美國地區的全球股市。

ETF可單股買賣，也較方便做資產配置的調整，如年度結算，整體ETF報酬率已達到你設定的目標，你可以把部分獲利贖回，讓它回到退休金現金流帳戶中。

4.年金型商品/儲蓄險

年金型商品/儲蓄險這種的確定給付，是為你的退休金現金流入購買保險，現行銷售的保單報酬率並不高，但透過它每年或每月確定給付，可為退休金產生固定現金流入。

低利率環境，你必須改變思維：退休金運用以穩健保守為原則，但仍要拿出部分投資，否則定存利率1.5％，通膨率3％，你存款的實質利率是負1.5％，意思是1,000萬定存10年後，實質價值貶值成862萬，20年後更只剩741萬。所以運用部分退休金做適當投資，讓退休生活過得安穩舒適，在財務上可以更加安全無虞。

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