基金

對於想要買「台灣50」(代號:0050)進行指數化投資的小額投資人來說,最大的問題就是每月小額的資金,譬如5000塊台幣,要如何投入0050之中。

一般來說有兩種方法,一是每月買進,這時會需要銀行代為買賣ETF的服務或是自行透過券商以零股買進。二是等累積一段時間後,等足夠買1000股,也就是一張0050時,再一次買進。

我們就用過去的歷史資料計算,每月買進和累積半年再一次買進,先不計入投資成本,所得到的報酬會有怎樣的差異。

每月買進的假想狀況是自2004年10月1日起,每月一號分別投資3000元台幣於台灣50,至2009年9月1日止,共投入60次。

每半年投資一次則是自2005年3月1日起,第一次每半年18000元的投資,至2009年9月1日,共投入十次。

我們已經在寶來台灣加權股價指數基金與寶來台灣卓越50ETF的比較一文中看過每月投入的總整理表,這裡我們看每半年投入的整理表:

在計入配息再投資後,每月投入與每年投入在這五年間可以累積的總股數,與其在2009年10月1號的價值如下表:

我們可以看到,以內部報酬率計算,是每半年投入的報酬率較高。 (假如你還不知道什麼是「內部報酬率」的話,可以參考內部投資報酬率概念這篇文章。)

從內部報酬率來看,都沒有證據指出每月投入一定會比每半年投入要好。重點是,每半年投入,也是可行的方案。

台灣投資人不知道為什麼會被教育成認為只有「每月投入」才叫定期投資。每三個月、每半年或甚至每年,都是可用的投資區間。不是投資人要去習慣這些投資區間,應該是各種不同的投資間隔讓投資人選用才對。

本文獲綠角授權轉載,全文請看:寶來台灣加權股價指數基金與寶來台灣卓越50ETF的比較—續3(Polaris Taiwan Weighted Stock Index Fund vs Polaris Taiwan Top 50 Tracker Fund)  

作者簡介_綠角

綠角,譯自英文Greenhorn,意為新手。作者期許自己以新手的謙虛態度,不斷在投資世界追求新知。個人部落格「綠角財經筆記」自2006年成立以來,已經累積超過1800篇文章。是台灣最早開始有系統的分享指數化投資、資產配置、ETF與美國券商投資經驗的網站。希望藉由文字與更多朋友分享,以投資人觀點出發,沒有利益衝突的看法與知識。

著作:《綠角的基金八堂課》、《綠角教你前進美國券商》
部落格:綠角財經筆記

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