許多人都提倡投資應該越早越好，但越早開始也代表投資的起始本金還沒存到一定數量，難道手頭上只有一、兩萬的本金，也可以開始投資嗎？

其實這要看投資的習慣。如果是採定期定額長期投資的人，那麼投資起始本金是多是少就不太重要，只要確認投資的錢是未來一段時間都不打算動用到的「閒錢」，每到定期定額要投入時都有足夠資金，就可以開始。一開始的本金少沒關係，每年的報酬隨著市場而忽高忽低也不必太介意，因為最終看的是長期的累積。

但如果是會自己選股、擇時的積極投資人，那麼本金太少，意義其實也不大。如果一個投資人的本金只有一萬元，就算他功力高強，每年有100%高報酬率，但一年下來，其實也只賺到一萬元。相反的，如果這個投資人有六十萬本金，即使每年只有10%報酬率，一年也有六萬元的獲利，可能就相當於一個多月的薪水了。

這也就是為什麼許多人都說要先存到第一桶金，而有的人認為所謂的投資第一桶金就是一百萬，當然也有其他說法，不過對於年薪兩百萬的人來說，要存到一百萬相對簡單，但對年薪只有五十萬的人來說，一百萬可得不吃不喝才存得到，而以兩成儲蓄率來算，實際要存到這第一桶金，可能要花十年左右。

所以第一桶金比較合理的額度，應該用每個人的年收入來當標準，對於年薪五十萬的人來說，投資的起始本金就是五十萬，對於年薪兩百萬的人來說，投資的起始本金就是兩百萬。以儲蓄率兩成計算，要存到這樣的本金，大概要花五年，這段時間也能讓投資人觀察到市場的多頭與空頭。

跟年薪相當的起始本金有幾個好處。首先，會讓投資人比較有感，例如一個月薪五萬、年薪十四個月總計七十萬的投資人，將七十萬的本金投入一個年化報酬率7%左右的標的，等於是透過投資每年幫自己增加一個月的收入，而不是只能拿投資收益去吃一頓大餐就沒了。本金太少而導致投資收益太微薄，投資人真的會拿去吃一頓大餐，結果辛苦投資的成果卻沒能留下來，很可惜。

如果把投資收益再投入，讓投資本金以複利成長，當成長到投資資產為十二倍的年薪，就等於投資人的每年預期投資收益等於自己的年薪了，換句話說，不工作也能有相同的收入。

其次，金額夠大的本金也才有進行資產配置的空間。試想，如果一個投資人本金只有兩萬元，那麼還要配置五成在股市、配置五成在債券嗎？這樣交易成本都佔太高的比重。但如果投資資產有五十萬，分散在不同資產降低風險，不但較容易配置，交易成本也不至於過高。

可能有不少人會認為，如果每年預期投資會有7%左右的報酬，那麼在前面幾年存到跟年薪相當的本金之前，所存的錢卻都只用定存來累積，尤其現在利率很低，不是很可惜嗎？其實這段時間就算不投入，投資人也能把握時間觀察市場、學習投資，把握時間培養經驗。

若真覺得不投入很可惜，那不妨在存到足夠本金前，先採定期定額方式，將每月收入的兩成投資到指數型基金。一來可以體驗市場起伏對自己情緒的影響，二來市場漲跌雖無法預測，但指數型基金跟著大盤連動，投資人不需煩惱選股、擇時的困難，又能跟著指數成長，雖然承擔的波動風險較高，但隨之而來的報酬或許也有機會減少儲蓄的時間。

最後，還是要強調，投資本金必須是短期內不會用到的閒錢，因此在存本金前，要確認自己已有緊急準備金的儲蓄，而這筆錢可能也需要一段時間的累積，保守者可能需要一年生活費額度的緊急準備金，積極者也應該要有至少六個月的生活費預備。這都是理財上風險控管的重要觀念，千萬不要為了想要早點開始投資而忽略這些基本功，否則萬一遇到股災而自己又失業，甚至連生活都可能過不下去。

{DS}