商周財富網 股市 台股 一個證券業經理說實話:挖不到「這兩份資料」,你就沒資格存金融股

一個證券業經理說實話:挖不到「這兩份資料」,你就沒資格存金融股

撰文者吳盛富
個人資料:
吳盛富
中區CFP會長(認證國際理財規劃顧問)

投資報酬率 = [資本利得(損)+利息收入-交易成本-持有成本-其他成本] - 稅/期初本金

CFP的專業在於
減低交易成本、持有成本
合理合法的節稅

目前在金融業服務,歡迎一起談談

著作:
台灣股市何種選股模型行的通
理專不告訴你的秘密

經歷:
惠理康和投信
台新銀行
中國信託銀行

部落格:
Just a Cafe

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現在非常火紅的話題叫做存股,尤其是存台灣的金融股,而我認為,沒有永遠的定存股 http://www.justacafe.com/2015/11/httpwww.html

因為要拿股票來存,必然要先了解公司的產業與細節,而金融股的財報,是產業中最複雜而且難以分析的,所以面對連會計師都難以處理的金融股 ,我們必須小心謹慎

下表為金控股的子公司 ,人壽公司年報中備供出售的金融資產明細表

存金控股者,必須先能調出此資料,做分析確認沒問題之後,再存股較優

何謂備供出售的金融資產?簡單來說,就是準備要賣的股票債券等有價證券,而觀察的重點就在於:取得成本與市價間的差距

此公司在台股上取得成本為226906097千元 , 市值有206631134千元,差距20274963千元(賠了202億)

再者,壽險公司為主的金控股海外投資應該占總投資部位的40%以上,所以匯率的變化對於投資部位的損益就非常重要

下圖為該公司預估的壓力測試,105年度末台幣兌美元為32.2,因此我們就可以據此資訊簡單估算匯損

下圖為該公司金融資產的總數可供參考

而上述這些非常重要的預估,完全不會出現在一般投資人會看的EPS中 , 所以就往往造成金控股帳面獲利創新高 ,實質上卻是大賠的現象。

金控股能存?如能分析透澈,當然可存,但真有人能分析透澈?

本文獲「Just a Cafe」授權轉載,原文:2017/10/16 投資周報 金控股可存 ?

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