「這個有配息的基金看起來不錯，保險理財專員介紹給我的，你幫我看看。」才一見面，朋友就興高采烈拿出一疊基金試算表，要我給建議。
仔細一瞧，原來是債券基金，主要投資標的是全球高收益債，這支基金聽說當初在台灣熱賣，購買的大多是一般小有存款的中壯年族群，主打每月可以穩定領月配息，對退休族來說，這等於每月可以領年金的概念，比起現在銀行的1%報酬率，單子上面的年化報酬率相當吸引人，平均都有6%以上，也難怪連投資性格保守的朋友，都心動想要下海試水溫。
「你知道債券是什麼嗎？」我問。
「業務說就是借錢給人家，然後我們每月領利息這樣。」
「沒有這麼簡單喔！你這支基金放款的主要對象是財務狀況不佳的公司，相對於全球政府債、美國政府債券是比較高風險的，雖然投資範圍擴及全球，但因為對象都是集中在體質欠佳的公司，信用評等低，如果全球面臨不景氣，淨值波動有時會很嚇人，甚至掉到一半以下，本金變少，領的配息當然也縮水，如果是這樣，你可以接受嗎？」
經過我一番解釋，朋友總算比較進入狀況，知道投資下去不是光領配息就好，還要注意投資的標的，開始若有所思。
趁他安靜，我仔細將所有單張瀏覽過一遍，發現這是另類的高配息投資保單，這筆資金在未進入投資部位前，就要先扣除大概20%來當作購買終身壽險的前置費用，以朋友這張保單舉例，投資100萬只有80萬購買債券基金，等到配息N年後才會回本，這段期間如果有急需，贖回加上配息根本不合成本，不是適合他的商品。