兩張表秒懂!能讓上班族「財富自由」的不是投資,是那份「死薪水」

綠角,譯自英文Greenhorn,意為新手。作者期許自己以新手的謙虛態度,不斷在投資世界追求新知。個人部落格「綠角財經筆記」自2006年成立以來,已經累積超過1800篇文章。是台灣最早開始有系統的分享指數化投資、資產配置、ETF與美國券商投資經驗的網站。希望藉由文字與更多朋友分享,以投資人觀點出發,沒有利益衝突的看法與知識。
著作:《綠角的基金八堂課》《綠角教你前進美國券商》
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投資風險
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常有投資朋友很焦慮的說,「假如投資二十年後,三十年後,發現報酬率是零,怎麼辦?」

這是一個讓人在想像中容易感到過度焦慮的問題。我們實際算一下,對於一個有工作收入的人來說,投資沒報酬,會是怎樣的情形。

假想狀況1是,一個人在25歲出社會開始工作。每月可拿出1萬來投資,一年可投入12萬。每年年初投入。一直投資到60歲。假設投資報酬是每年5%,那麼他的投資成果如何呢?

假想狀況2跟假想狀況1,完全相同,只有一個分別,就是投資報酬率為零。

那麼這兩個狀況的投資成果如下:

我們可以看到,在投資有報酬的狀況下,狀況1的累積成果好很多,累積達1千2百萬的終點價值。

但即便投資沒有報酬,光靠定期的投入,這位投資人也存了4百多萬。

所以,投資沒報酬,至少還是會存到自己投入的錢。

我們來看另一個狀況,只投資,沒有工作收入,那會怎樣?

假設這個年輕人出社會只工作了一年,投入了12萬。他就只靠這12萬來做投資。那麼到了60歲,會取得怎樣的成果呢?

以下是三種不同的年報酬的狀況:

首先,我們看到的是每年報酬5%。假如這個人只有一開始投入12萬,日後都沒有新資金再投入。那麼終點只會累積達到69萬多的價值。

假如這個人已經超凡入聖,在每年5%報酬的市場,居然可以36年,每年贏市場5%,拿到每年10%的報酬,那麼他的終點價值會達到近371萬。

所以,每年贏市場5%又怎樣?

你只要拿到5%的市場報酬,穩穩、老實的,每一年投入12萬,你就可以達到1200萬的終點價值,海放台灣股神(或是台灣巴菲特,台灣索羅斯…)。

這個一開始只投資12萬的投資人,要達到接近的成果,必需要達到每年13.7%的報酬。每年勝過市場8.7%,這已經是成佛的境界了。這一定要叫台灣股佛才可以,這是活佛再世啊!

(在投資界,你可以十年,平均每年勝過市場1%,就是很了不起的成就了。假如有人覺得長期下來每年贏市場1%沒什麼了不起,這就像是覺得游一百公尺只比菲爾普斯慢2秒不難一樣,這個人大概不知道這個競賽的強度。)

我們可以特別注意到一個現象就是,就算你投入的市場沒有報酬,你就呆呆的每年投12萬進去,終點價值432萬,也勝過一開始投入12萬,然後每年10%報酬的人。

比起報酬率,你投入、累積資金的多寡,才是資產成長更重要的決定因素。

所以我們回到這篇文章一開始的問題,投資沒報酬怎麼辦?

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本文獲綠角授權轉載,原文:投資沒報酬怎麼辦?(What If My Long-Term Return is Zero?)

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