愛買基金的人,不可不知這一檔:2年報酬率12%、躲過8月股災的「庫藏股基金」

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你知道美股今年有哪些當紅的議題嗎?股份回購(stock buyback,公司出資,買回自家在外 流通的股票,類似台灣的庫藏股)就是其中之一!

美國企業現在滿手現金,不但發放股利,也實施股份回購。根據彭博(Bloomberg)的報導,今年4月,美國標準普爾500成分股中的企業總共宣布高達1,410億美元的股份回購計畫,創下歷史新高。在近年股份回購當紅的趨勢下,新的投資產品也應運而生。過去,台灣投資人接觸到的股票收益基金(equity income)多半是以購買高股息個股為主,報酬來源不外乎是股利及資本利得。但今年8月初則有一檔同時利用「股份回購」和「股息」2種方法,企圖創造穩定收益的基金引進台灣:瑞銀美國總收益股票基金。

這檔基金在晨星分類中,是屬於美國大型股混合型(US Large Cap Blend)基金。在組別24檔基金中,其長短期報酬表現都在前1/3至1/4強。8月股災中,這檔基金表現也相對抗跌。這檔基金成立於2013年2月,過去2年的年化報酬率為11.86%。而在過去2年內,這檔基金不論是最大跌幅或標準差,也都優於組別平均。也就是說,這檔基金報酬率優於同類、但又相對抗跌、波動較低。為什麼?又是怎麼辦到的?

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