商周財富網 股市 美股 一次看懂!有哪些ETF,可以「一次買足」全美國的股票?

一次看懂!有哪些ETF,可以「一次買足」全美國的股票?

撰文者綠角
綠角,譯自英文Greenhorn,意為新手。作者期許自己以新手的謙虛態度,不斷在投資世界追求新知。個人部落格「綠角財經筆記」自2006年成立以來,已經累積超過1800篇文章。是台灣最早開始有系統的分享指數化投資、資產配置、ETF與美國券商投資經驗的網站。希望藉由文字與更多朋友分享,以投資人觀點出發,沒有利益衝突的看法與知識。
著作:《綠角的基金八堂課》《綠角教你前進美國券商》
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全股市指數(Total Stock Market Index)指的是將該市場全部或絕大多數掛牌股票都納入其中的指數。譬如台灣的加權股價指數就是一個全市場指數。

這種指數可以相當完整的代表這個市場的報酬與風險。

所以假如有一支追蹤良好、收費低廉、且流動性佳、資產總值大的全市場指數ETF,它會是投入該市場很好的選擇。

目前美國當地資產管理業者已經針對美國股市發行了多支全美國股市ETF。

譬如:
Vanguard Total Stock Market ETF (美股代號:VTI)
iShares Dow Jones US Index ETF (美股代號:IYY)
SPDR Russell 3000 ETF (美股代號:THRK)
iShares Russell 3000 ETF (美股代號:IWV)
iShares Core S&P Total US Stock Market ETF (美股代號:ITOT)
Schwab US Broad Market ETF (美股代號:SCHB) 這六支ETF,都屬於全美國股市ETF。

本文針對這六個標的進行比較分析。

面對這種追蹤指數的ETF,要做的第一個功課,就是要瞭解它們追蹤的指數。因為ETF會按照指數成份股來投資。瞭解指數,你就知道這些ETF是如何投資的。

這些全市場指數依市值加權,會有91%到95%左右的資產比重投入大型股與中型股。它們都是以大型股為主力的指數。主要的差別,就在於它們有多深入小型股(Small Cap)與微型股(Micro Cap)的區塊。

所以上表第三欄「指數範圍/股數」,代表指數達到小型股或微型股區塊,以及有多少支成份股。

從上表可以看到VTI追蹤的CRSP指數,是這些指數當中涵蓋範圍最廣的,達到3600支成份股。可以非常完整的代表美國整體股市。

指數可以包涵好幾千支的成份證券,但ETF不一定可以跟得上。

【看更多】

哪一檔ETF涵蓋最廣、資產規模最大?
可以持有更多的小型股與微型股,代表ETF的成份股與指數成份股就愈為近似,可以帶來愈貼近指數的成績。其中有一檔ETF,追蹤的指數本身涵蓋範圍就最廣,而且有450億美金的資產總值,讓它可以深入微型股領域,持股超過3000支,遙遙領先其它對手,是名副其實的全市場ETF。

聲明:作者與文中提到的ETF發行公司無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。

本文獲綠角授權轉載,全文請看:全美國股市ETF比較--Comparison of Total US Stock Market ETF: VTI、IYY、THRK、IWV、ITOT、SCHB

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