很多人認為如果在退休生活中遇到像是2008年金融海嘯，那不是把一輩子存的錢都賠光了？可是這是真的嗎？

我們就以2008年當作起點來看看。

假設一位已經工作30年的勞工朋友存了1000萬，準備在65歲退休，他想配置一個全球市場，作為他退休投資目標，這位勞工朋友一年開銷需要60萬，等於一個月要5萬的開銷。

他希望這1000萬每年可以為他提供60萬開銷中的40萬，也就是一年以本金的4%來做提領，就可以達到40萬，他打算初期把退休前4年的資金放在身上當生活費與預備金，也就是需要160萬放在身邊。（這裡就不提供勞保年金等資料，每個人都不甚相同）

這位勞工朋友不太幸運的從2008年金融海嘯開始做退休準備，把預備金4年是160萬扣掉，他還有840萬可做投資。

他以股債40:60投入市場，他買了股票部分VTI、VGK、VPL、VWO、債劵部分買了IEI、BWX，作為他的全球化投資配置。

股債40:60如下圖

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試算開始：

在2008年如果投資人100%資金都在股市中，那麼以這樣的組合他會損失-42.10%，而股債40:60只會損失-11.73%，在2008年投資840萬，年末剩下741萬。

而在2009年不但已經把損失全部都補回來，還比當出投資金額840萬多了26萬。

這位勞工朋友在2年後也就是在2010年末，領了80萬再補足2年的生活費，2010年原本投資金額840萬，他也領了80萬2年生活費，2010年末還剩863萬，到2013年末他又領了2年生活費80萬，而在2013年末他的投資金額還有910萬。

一直到2015年未他所剩金額還有805萬，中間已經提領了3次也就是240萬。

等於說在這8年，期初投資840萬，到2015年未會得到1040萬左右（加已提領3次=240萬），相當於總報酬23.81%，8年年化報酬為2.71%。。

所以在退休生活中遇到金融海嘯有很可怕嗎？其實你只要有良好的資產配置（大範圍市場指數），跟身邊放夠應付未來幾年的開銷，隨著年齡的增加開始把風險降低，也就是開始把債券部分慢慢的提高，退休投資人真的不用莫名害怕。

不過，如果你是用高費用的工具作你退休的選擇，我想可能後果就不是這樣了，當然我們也不知道未來是如何，不然就不用做資產配置了。