退休計畫

「什麼?要存7,800萬元退休金才可以退休?」在國營企業上班,還有2年就要滿65歲退休的王家豪(化名),看到外商銀行2015年2月針對「理想退休存款」調查公布了這個數字,差點就打消退休的念頭。「活得太久、儲蓄太少、退休太早、花得太快。」捷安達國際保險經紀人公司董事長吳鴻麟點出了現代人的憂慮,也凸顯退休議題的重要性。

台灣即將來到「超高齡化社會」(編按:聯合國世界衛生組織定義,當老年人口占所有人口20%以上,即可稱之),勞保、軍公教退撫基金在2018年前,收支將相繼失衡,並在2029年前陸續用罄。

不論是一般勞工或軍公教人員,只要你未來幾年還沒到退休年紀,就可能得承擔退休金不保的風險。這樣的擔憂,已從統計數據逐漸蔓延至實際生活中。

看看鄰近的日本,早在1994年就已經進入聯合國定義的「高齡社會」,隨著平均人口年齡越來越高,目前每4個日本人,至少就有1人超過65歲;老本不夠啃,除了引起NHK關注,自2014年開始便製作系列專題探討,2015年6月出版的新書《下流老人總計1億人老後崩毀之衝擊》,一出版隨即登上暢銷書排行榜,甚至讓「下流老人」──收入少、沒儲蓄,只能依賴養老金勉強度日的高齡者,成為流行語。

根據衛福部在2015年6月公布《高齡社會白皮書規畫》報告,台灣老化速度全球第一,預估老年人口將於2025年突破20%,台灣也如日本一樣邁入老年社會,成為「超高齡社會」。

人會變老是必然,然而卻不能過著「老而窮」的退休生活。

不只日本,歐美地區也正面臨嬰兒潮世代所造成的退休海嘯,美國聯準會前主席葛林斯班(Alan Greenspan)更曾在《我們的新世界》一書中提到:「世界要退休了,但我們的錢夠嗎?」同樣的,你也該問問自己:我要退休了,但錢夠嗎?

{DS}

從統計數字來看,退休金不夠用似乎不成為民眾擔心的主要問題,根據1111人力銀行於2015年7月所進行的調查顯示,有高達8成6的受訪者希望在退休後仍然持續工作,前3大主因分別是「家人要求」(35.9%)、「擔心生活沒重心」(13.6%)及「維持身心健康」(8.7%),原本名列前茅「擔心退休金不夠用」的受訪者,只占8.6%。

然而事實上,仍有8成2受訪者坦言會減少生活開支,來預備退休金。可能退休金並非延長工作的主因,但對於退休金的準備,卻是民眾共同關心的議題。

退休的議題與所有人息息相關,與高齡及退休相關的5大疑問,你不得不了解。

Q1:到底該準備多少錢?

受到醫學發達、生活品質改善影響,現代人壽命越活越長,根據內政部公布的「103年簡易生命表」,國人的平均壽命男性達76.72歲、女性為83.19歲。在亞洲鄰近國家中,僅次於日本、韓國、新加坡,比中國、馬來西亞、菲律賓等國家人民的平均壽命要來得長。

如果單單從國內近10年來的比較,從2004年起迄今,我國國民平均壽命增加2.36歲,其中男性增加2.04歲,女性增加2.44歲,若以未來退休年齡延長至65歲,光是從去年國人平均壽命79.84歲來計算,平均還有15年的壽命,若以每年生活費50萬元計算,相當於要準備750萬元的退休金。

可怕的是,根據行政院衛福部估算,到了2061年,男性與女性的平均壽命分別延長至81歲及87.7歲,若仍以65歲退休年齡計算,平均餘命整整多了16歲及22.7歲,現在的年輕人要準備的退休金恐將更多。

{DS}

要計算退休金有個重要依據,就是「所得替代率」,也就是說你每個月的退休金所得占退休前薪資的比率,假設你現在的薪資每個月是10萬元,所得替代率5成就是5萬元,可以支應你退休後的生活所需。

根據世新大學財金系統計,台灣軍公教人員退休金所得替代率可達95%,但勞工恐怕就沒有這麼幸運,加計勞保、勞退等退休金,替代率約4成至6成,萬一勞保破產,政府提供的部分歸零或減提,剔除政府提供的退休金部分,加上隨著年齡越來越大,收入也可能中斷,實質替代率也可能下降,這些不確定風險,都得提前因應。

現代人越活越久,退休金卻越來越少,老來如何過下半輩子,不得不好好思考。

Q2:勞保、勞退基金可靠嗎?

每個人從20多歲出社會到60歲或65歲退休,工作期間高達30年以上,但你可曾想過,每個月固定從薪水中提撥固定金額存在退休金帳戶的錢,也可能有一天出現破產,而領不到退休金的慘況?

國家財政困窘,退休金水庫幾近乾涸,根據銓敘部統計,軍公教三類人員退撫基金已於2014年首度發生當年度達33億元的資金缺口,其中軍職人員最早於2011年度即出現收入不敷支出;教育人員也於2014年發生收支短差情形。

根據勞動部估算,勞保基金預估在2020年入不敷出,開始「寅吃卯糧」,動用過去累積的基金餘額來應付支出;到了2031年,水乾見底,攸關全台900萬勞工權益的勞保基金,至此正式破產。

受到少子化及退休潮逐漸湧現影響,包含勞工保險和軍公教在內的4大國家退休保險、健保、國民年金、退撫各項社會保險未來都將面臨嚴峻考驗。在退休金金字塔的3層來源中,包括政府提供、企業提撥及個人自行籌措的部分,以勞保瀕臨破產的速度來看,無法太仰賴政府。而企業面臨國際競爭壓力,關廠歇業時有所聞,退休金朝不保夕,唯有自立自強,退休金多靠自己。

{DS}

Q3:是否需要存好應急金?

中華民國退休基金協會理事長李瑞珠表示,依世界銀行定義的理想退休金所得替代率為70%為準,也就是每月薪水在5萬元左右的上班族,要保持好的退休生活品質,每月生活費大約要3萬5,000元才足夠,至於月領10萬元的高薪族,退休生活費也要7萬元才能維持生活水平。

實際的情況是,假設扣除房貸之後,夫妻1個月基本生活費各需要3萬,兩個人每個月總共需要6萬元,1年就是72萬,這72萬包含了食衣住行等各種費用。如果以1千萬的資金放在平均7.2%報酬率的投資工具,這樣1年就可以提供超過72萬元的生活費了。

但7.2%的平均報酬率只是平均值,並非每年都可以領到72萬的生活費,除了1千萬的退休金之外,最好再準備一筆大約150萬左右的備用金帳戶。150萬約是2年的生活費,做為萬一發生投資市場嚴重虧損,還能有2年的應急準備金。

Q4:如何補足退休財務缺口?

面對未來勞保年金可能減損,如何補足支應退休需求的財務缺口?可以從兩方面著手,一方面是增提6%加碼勞退基金;另一方面就是自救,規畫退休投資計畫,按部就班逐步落實。

首先,「勞保年金」與「勞退新制」兩者間最大的差異,在於「勞退新制」屬於「個人帳戶制」,也就是說,不管你在哪裡上班,帳戶都可以帶著走,在個人帳戶中,由企業與個人自行提撥資金到專屬的退休金帳戶內,可以趁年輕時多自願提撥6%,就能領到較多的退休金,沒有因為財政破產而「領不到錢」的疑慮。

其次,要擬定退休目標報酬精算財務缺口。年輕的勞工朋友一定要「未雨綢繆」,萬一真的發生勞保基金破產的事,一毛錢都領不回來,也要能補足退休財務缺口。

{DS}

投資達人施昇輝建議,目前國內外投資環境欠佳,市場波動風險過高,因此最好能找一個「簡單、不複雜、固定收益,也不需要時時緊盯盤面的投資標的」,台灣50是他認為籌措退休金的首選。

Q5:何時應開始規畫退休?

「退休理財要越早規畫越好,」向威國際聯合投顧總經理仲向榮進一步表示,現階段投資人退休遇到最大的問題就是,「收入中斷,支出不斷」,要讓「收入不斷」的方式,就是投資理財。

根據他多年的投資經驗,「早做絕對比晚做要好」。根據試算,同樣退休金額,相同投資時間,30歲開始投資,投資報酬率只要7.34%;但如果50歲才開始投資,需要投報率22.14%,才能達到相同的退休金需求。

再來看看要存1,000萬元,以相同報酬率計算,每個月要投入的金額,22歲開始投資,設定6%的投資報酬率,每月僅需要提撥4,107元,少買幾件衣服就可以做到;但如果55歲才開始投資,每個月要提撥6萬元,相當於一個中階主管一個月的薪水,要存到1,000萬元的退休金,相當辛苦。

年輕人總認為退休距離還很遙遠,但投資理財就是如此,「錢到用時方恨少」,往往真正需要用到之時,才懊悔自己準備不足,錯過了長期加複利的發酵期,因此,投資只要開始就不嫌晚,年輕人可以從領到第一筆薪水開始,就為退休做打算,養成每月定期扣款投資的習慣,並維持理財紀律,如此一來,就不會成為日本的「下流老人」了。

【延伸閱讀】越活越久,台灣平均壽命10年多逾2歲—男女平均壽命

越活越久,台灣平均壽命10年多逾2歲——男女平均壽命
越活越久,台灣平均壽命10年多逾2歲——男女平均壽命

●女
‧民國93年:80.75歲
‧民國98年:82.34歲
‧民國102年:83.19歲

{DS}

●男
‧民國93年:74.68歲
‧民國98年:76.03歲
‧民國102年:76.72歲

●男女平均
‧民國93年:77.48歲
‧民國98年:79.01歲
‧民國102年:79.84歲

資料來源:內政部統計通報

【延伸閱讀】小辭典》所得替代率

指每月退休金所得,占退休前薪資的比率,也就是一般人退休後可運用資金,是衡量退休後生活品質的指標。

如果比率太低,代表退休後的收入遠低於工作時的薪資,退休族難以維持過去的生活水準。舉例而言,中階主管1個月領10萬元收入,其退休後,加計勞保、勞退以月退方式,可以領到6萬元,其所得替代率就是6成。

合理的所得替代率是多少?依各國財政、國民所得及退休制度而定。根據國發會表示,經濟合作暨發展組織(OECD)國家平均年金總所得替代率(基礎年金+強制退休金+自願年金)為67.9%,其中美國76.2%、加拿大73.1%、英國67.1%。

日前財政部長張盛和以妻子為例,指出國中教師退休後,所得替代率超過百分之百,原本上班領6萬4,000元,退休後不減反增,月領6萬8,000元,「不做事竟領得比做事還要多」,也顯示制度的不合理,以及政府財政即將被拖垮。

【延伸閱讀】勞保、軍公教基金財務黑洞逾10兆,破產倒數計時!

●首見赤字

◎2011年-軍人退撫基金
‧投保人數:14.3萬
‧潛藏負債:3,938億元

◎2014年-公校教師退撫基金
‧投保人數:19.1萬
‧潛藏負債:1.11兆元

{DS}

◎2015年-公務員退撫基金
‧投保人數:29.0萬
‧潛藏負債:1.22兆元

◎2018年-勞保老年給付
‧投保人數:1,002.1萬
‧潛藏負債:8.77兆元

●預估破產

◎2018年-軍人退撫基金
◎2026年-公校教師退撫基金
◎2027年-勞保、老年給付
◎2029年-公務員、退撫基金

資料來源:勞保精算、退撫基金精算、中央政府總決算審核等報告
整理:張舒婷

【延伸閱讀】私房密技》45歲開始存千萬,每月至少得提撥2.2萬元

期望65歲退休時,至少能有1,000萬元存款的試算結果。以年化報酬率6%為例,22歲開始,每月存下資金僅需4,445元左右,而如果45歲才啟動退休計畫的人,每月必須存下22,654元才能達到目標。

(可參考網站http://pjhuang.tw/72rule/annuity_future_value.php進行試算)

●投資年齡 : 22歲
投資報酬率
‧6%:4,445元
‧8%:2,529元
‧10%:1,407元

●投資年齡: 35歲
投資報酬率
‧6%:10,541元
‧8%:7,357元
‧10%:5,067元

●投資年齡: 45歲
投資報酬率
‧6%:22,654元
‧8%:18,211元
‧10%:14,550元

{DS}

●投資年齡: 50歲
投資報酬率
‧6%:35,803元
‧8%:30,692元
‧10%:26,229元

●投資年齡: 55歲
投資報酬率
‧6%:63,224元
‧8%:57,525元
‧10%:52,288元

●投資年齡:60歲
投資報酬率
‧6%:147,831元
‧8%:142,048元
‧10%:136,498元

吳鴻麟

現職:捷安達國際保險經紀人公司董事長
學歷:政治大學保險研究所、台北大學國際財務金融所
經歷:安聯人壽副總經理、第一(銀行)保險代理人總經理、全球人壽副總經理、元大銀行資深副總經理
著作:《人身保險核保實務》、《RFP保險及退休計畫》


仲向榮

現職:向威國際投顧公司總經理
學歷:聖約翰大學企管所
經歷:渣打銀行財富管理部執行副總經理、台新銀行信託投資事業處副總經理